Процентна політика комерційного банку: поняття та сутність

Віктор Кузьмін

1 minute

Для успішного розвитку економіки необхідна здорова банківська система. Посилення конкуренції на фінансовому ринку підвищує вимоги до рівня роботи кредитної системи. Одним з елементів її регулювання є правильно сформована процентна політика комерційного банку (ППКБ). Якщо процентні ставки будуть сформовані коректно, то кредитна установа буде мати достатній рівень ліквідності та зможе своєчасно і в повному обсязі відповідати за взятими зобов’язаннями.

Поняття і сутність процентної політики комерційного банку

ППКБ – це сукупність заходів в області формування ставок по залученню та розміщенню коштів, які направлені на забезпечення рентабельності фінансової установи. На неї впливають такі зовнішні фактори:

Стан ринку.
Рівень інфляції.
Попит на послуги.
Рівень конкуренції.
Політика регулятора.
Соціальна середовище.

Серед зовнішніх факторів можна виділити:

Спектр надаваних послуг.
Кваліфікацію персоналу.
Розмір і якість клієнтської бази.

Прибуток банку – це різниця між доходом, отриманим у вигляді відсотків від наданого кредиту, та сумою коштів, що підлягають виплаті за депозитом. Кредитна установа буде отримувати прибуток, якщо зможе коректно сформувати процентну політику.

Напрями

Позичковий відсоток і процентна політика комерційних банків формуються окремо для різних секторів ринку. Офіційна облікова ставка регулятора використовується в короткострокових позичкових операціях між банками. Окремо формується позичковий відсоток і відсоткова політика комерційних банків у відносинах з позичальниками. Ставки РЦБ визначають рівень дохідності облігацій у момент їхньої емісії і перепродажу на вторинному ринку.

Депозитні операції

До пасивних належать операції, за допомогою яких фінансова установа формує власні ресурси. До них належать: залучення коштів від юридичних та фізичних осіб, ведення рахунків, випуск ЦП, позики інших фінансових установ і т. д.

Формування депозитної політики комерційного банку є головним важелем в конкурентній боротьбі на ринку. Підвищення пропонованої ставки дає змогу залучити ресурси. Якщо банк має достатню кількість залучених коштів і мало варіантів їх прибуткового використання, то він може зменшувати свої депозитні ставки.

Розглянемо теоретичні основи формування процентної політики комерційного банку. Рівень виплати по депозиту залежить від залученої суми і строку розміщення коштів. Ціноутворення здійснюється після аналізу співвідношення ставки, що відображає ринкову вартість коштів, і витратами на обслуговування кожного договору. Варто зазначити, що відсоткове винагороду передбачено далеко не по всіх видах банківських послуг. Так, однією з найбільших статей витрат є витрати на ведення поточних рахунків клієнтів. Тому додатковий дохід по ним не передбачено. Частина витрат оплачує сам клієнт у вигляді плати за проведення операцій.

Середня ціна залучених депозитів розраховується так:

Сд = РПД / 1 – Нр х 100 %, де:

РПД – середній рівень відсотка по депозитах.
Нр – норма резерву.

Ставка, яка враховує темпи зростання економіки і рівень інфляції називається номінальною безризиковою. В умовах нестабільної економічної ситуації фінансові установи не можуть спрогнозувати темпи зростання інфляції. Тому аналіз процентної політики комерційного банку по депозитах здійснюється виходячи з облікової ставки НБУ. Якщо вона часто змінюється, то клієнтам пропонується плаваюча ставка за позиками. Тобто сутність процентної політики комерційних банків полягає у формуванні та своєчасному зміні ставок по наданих послуг.

Принципи депозитної політики комерційного банку

Ставки розрізняються залежно від строків, обсягу залучених ресурсів і категорії клієнтів.
Рівень прибутковості залежить від облікової ставки нбу та рівня резервування.
По пасивних операціях слід встановлювати реальні ставки, тобто вони не повинні перевищувати прибутковість за активними операціями.

Аналіз процентної політики комерційного банку

Депозитна політика російських комерційних банків визначає рівень операційних витрат. Тому фінансова установа, з одного боку, не зацікавлений у високому рівні ставок, а з іншого – змушений залучати клієнтів цікавими умовами за депозитами.

Оцінка депозитної політики комерційного банку полягає в розрахунку вартості всіх залучених ресурсів. Процес здійснюється у такому алгоритмі:

визначається рівень діючих ставок;
вивчається динаміка їх зміни;
розраховується реальна вартість ресурсів;
аналізуються зміни витрат за депозитами в загальному обсязі витрат.

Відповідно до ФЗ «ПРО банки і банківську діяльність», банк не має права в односторонньому порядку змінювати ставки і термін дії договорів. Дохід за вкладом виплачується у вигляді відсотків у грошовій формі, які нараховуються на залишок депозиту на кінець операційного дня. В залежності від виду вкладу у розрахунку використовується розмір ставки і кількість днів, на які залучалися ресурси.

Кредитні ставки

Попит і пропозиція на банківські послуги впливають на розмір ставок. Сьогодні банки можуть самостійно встановлювати конкурентоспроможні ставки, орієнтуючись на стан ринку, вид вкладу, суму і специфіку рахунку. Хоча держава і сьогодні коригує рівень ставок, щоб забезпечити пріоритетний розвиток галузей економіки. Наприклад, спрощення процесу кредитування експортних галузей дає можливість скоротити дефіцит торгового балансу і створити однакові умови для учасників кредитних відносин.

Відсотки за позиками формуються за методом «базова ставка плюс». Тобто до облікової ставки додається кредитний спред (різниця в ціні двох опціонів). Величина останнього відображає рівень ризику банку-позичальника, який присвоюється на основі міжнародного кредитного рейтингу. Для установ з найвищою оцінкою (ААА) спред дорівнює нулю.

Для банків, які не мають офіційний рейтинг, рівень ризику оцінюється кредитором самостійно і залежить від платоспроможності, надійності, ліквідності та інших показників. Рейтингова оцінка визначає можливість запозичення коштів через випуск депозитних сертифікатів та інших боргових зобов’язань. Установам з оцінкою «ВВ» це джерело практично недоступний. Кредитна установа може купувати депозитні сертифікати в інших учасників ринку, але під дуже високим відсотком.

Аналіз кредитної політики

Рівень прибутковості за активними операціями залежить від:

офіційної ставки НБУ;
кон’юнктури ринку;
витрат на залучення ресурсів;
рівня ризикованості проекту;
рівня платоспроможності позичальника.

Маржа – це різниця між отриманими і сплаченими відсотками. Вона призначена для покриття витрат, всіх ризиків і створення прибутку. Абсолютна маржа розраховується як різниця між загальним доходом і витратами, так і між відсотками по окремих активних операціях.

Кредитна процентна політика комерційного банку відображає принцип розподілу ресурсів між операціями банків. Можна реструктуризувати капітал виходячи з ліквідності активів або брати ресурси з «загального казана». Щоб вибрати оптимальний спосіб розподілу ресурсів, слід розрахувати коефіцієнт фактичної маржі:

КФпм = (% отриманий – % сплачений) / ср за період залишок активів.
КФпм по кред. опер. = (% отриманий – % сплачений ресурсів) / пор. залишок кредитної заборгованості за період.

Коефіцієнт достатності маржі показує мінімальний рівень відсотка, необхідний для покриття витрат банку. Він розраховується, щоб визначити рівень ставок для майбутніх договорів:

До дост. = ((опер. витрати – % уплач.) + (адмін. витрати – інші витрати)) / пор. залишок дохідних активів.

Коэффиценты можуть розраховуватися за фактичними даними і прогнозованим величин. Порівняння показників за окремими операціями дозволяє оцінити реальну прибутковість вибраного напряму банку.

Процентна політика Банку Росії

Розглянувши, як формується процентна політика комерційного банку, переходимо до питання регулювання ставок Центробанком. Банк Росії, як кредитор останньої інстанції, здійснює фінансування установ і встановлює цінові орієнтири. На макрорівні він здійснює регулювання грошової маси, кредитуючи реальний сектор економіки, а на мікрорівні – регулює ліквідність організацій.

Якщо сутність процентної політики комерційних банків полягає в регулюванні рівня прибутковості окремого установи, то у випадку з ЦП принцип дії виглядає інакше. Якщо регулятор має на меті зменшити обсяг грошової маси в обороті, щоб стримати інфляцію, то ставка рефінансування буде підвищуватися. Як наслідок, збільшаться кредитні ставки і скоротиться кредитний потенціал країни. Якщо метою ЦБ є полегшення доступу банків до рефінансування, то ставка знижується, а кредитний потенціал країни збільшується. При цьому слід враховувати стан ринку і фактори, які впливають на зміну ставки. Детальніше вони будуть перераховані далі.

Точно так само, як процентна політика комерційного банку спрямована на коригування рівня витрат і доходів фінустанови, ставка рефінансування служить індикатором змін на ринку. Її зниження розцінюється як сигнал до експансіоністської політики ЦБ, а підвищення – до рестрикційної. При цьому регулятор встановлює ставки за окремими операціями: дисконтними, ломбардних і на відкритому ринку.

Фактори

Процес регулювання грошової маси шляхом зміни ставки рефінансування буде ефективним, якщо:

Інфляція не постійна і носить монетарний характер.
Зміна ставки регулює попит на кредитні ресурси. При цьому грошовий ринок повинен мати тісний зв’язок з сегментом кредитування реальних секторів економіки. Тобто величина ставки повинна балансувати рівень рентабельності позичальників і покривати інфляційні ризики.
Ставка рефинсирования не спровокує зростання цін.
Динаміка зміни відсотків не суперечить тенденціям на грошовому ринку. На тлі зниження ставок попит на міжбанківські кредити зросте. У свою чергу грошовий ринок РЕПО повинен бути ліквідним на тривалих відрізках часу. Тоді зміни ставки вплине на рівень прибутковості в цілому.

Процентний ризик і процентна політика комерційного банку в довгостроковій перспективі залежать від стану ринку, а саме:

Тимчасового періоду, через який ставка вплине на рівень інфляції та стан реального сектора економіки.
Наслідків скорочення кредитування ринку. При рівних умовах підвищення ставки рефінансування призведе до подорожчання кредитів у країні.
Якщо вдосконалення депозитної політики комерційного банку здійснюється на тлі зростання довіри населення до установи, то зміни ставки рефінансування на доходи установи не зробить великого впливу.
Не будуть фінустанови надавати позики населенню та підприємцям за рахунок міжбанківських кредитів.
Зростання ставки рефинснирования не повинен викликати дисбаланс на РЦБ.
Коригування ставки повинна здійснюватися згладжено, а не стрибками. У розвинених країнах, у тому числі в РФ, сьогодні ставка змінюється з кроком 0,25 п. п. тільки при істотних відхиленнях реальних темпів інфляції від планових. При менших відхилення витрати, пов’язані із зміною волатильності, перевищать економічну вигоду.
Неефективна процентна політика комерційного банку може бути причиною нерозвиненого фінансового сектора в країні.

Управління ризиками

Процентна політика, яка здійснюється на рівні регулятора, повинна стримувати інфляцію, забезпечувати стабільність національної системи і сприяти розвитку окремих секторів економіки. Система управління ризиками може будуватися по одному з таких принципів:

Чим більше запас, тим нижче процентний ризик. Іншими словами, прибутковість від активних операцій повинна перевищувати зобов’язання.
Суть концепції “спред” полягає у виявленні різниці між середніми ставками по активним та пасивним зобов’язаннями. Чим вона більше, тим менше рівень ризику.
Концепція Гепу полягає в аналізі незбалансованості активів і пасивів з плаваючою ставкою на предмет перевищення сум активів над пасивами за певний період.

Світова тенденція

Одним із принципів формування процентної політики банків є регулювання інфляційних очікувань. Якщо рішення Банку Росії спрямовані на стримування зростання цін, то ЦБ по всьому світу ставлять за мету досягнення певного рівня інфляції. Вони прагнуть підтримати зростання цін на високому рівні (2 % в рік), борючись з дефляцією. При цьому експерти часто критикують ЦБ РФ за утримання ставки рефінансування на рівні 9,5 %.

ЦП інших країн свої завдання будують навколо «цілей по інфляції». Політика Банку Росії спрямована в основному не тільки на таргетування рівня інфляції на 4 %, але і на підтримку економічного розвитку країни в цілому. Після фінансової кризи 2008 року регулятори стали більш відповідальними за здоров’я економіки країни в цілому. Вони стали більше уваги приділяти фіскальної політики, фінансового регулювання і валютним курсам.

Ситуація на ринку

Чинна з початку року ставка рефінансування на рівні 9,75 % удвічі перевищує реальний рівень інфляції, що стримує розвиток економіки країни в цілому. Бізнес не може залучати інвестиції в нові проекти. Після ведення західних санкцій російським компаніям стали недоступні закордонні позики. На тлі відсутності доступних кредитів всі дії економістів щодо прискорення зростання ВВП марні.

Дії ЦБ більше спрямовані на зміцнення курсу рубля. Це підтверджує також ряд економічних сценаріїв розвитку країни. Так, за прогнозними даними, у середньостроковий період ціна бареля нафти складе $40. Це призведе до подорожчання імпортних, а потім і вітчизняних товарів. Деякі експерти стверджують, що реальна інфляція становить 7-8 %, а тому діюча ставка рефінансування не сильно завищена. Зниження ставки рефінансування призведе до зменшення прибутковості по депозитах. Відсотки за вкладами в реальному вираженні можуть не покрити рівня інфляції.

Прогнозні значення

Незважаючи на даний прогноз розвитку економіки країни, 28.04.2017 Банк Росії знизив ставку до 9,25 %. За прогнозами економістів, до кінця 2017 року рівень рефінансування знизиться до 8,5 %, а вже до кінця 2018 року – до 7,5 %. Ці зміни торкнуться всіх росіян.

Через пару місяців зниження ставки призведе до зниження курсу валюти. Експерти прогнозують, що з зростанням імпорту і купівлею Мінфіном іноземної валюти долар в червні 2017 року буде коштувати 60 руб. В той же час зниження ставки здешевить вартість кредитів, що позначиться на споживанні. Ощадбанк вже оголосив про зниження ставок за споживчими кредитами до 13,9 %. Кредити для фізичних осіб стануть більш доступними, але не для всіх. Доступність отримання позик буде компенсовано посиленням вимог до позичальників.

Обрана грошова політика ЦБ спрямована також на вирішення іншої проблеми економіки: підприємці не вкладають кошти у свій розвиток. Доступність кредитів повинна згладити цю проблему.

У квітні 2017 року зростання цін склало 4,3 %. Зниження ставки має ще більше знизити рівень інфляції. Але на практиці зростання цін багато в чому залежить від споживчої активності населення, яка у росіян дуже слабка. Крім того, стабільний курс рубля і хороший врожай також є чинниками, стримуючими інфляцію.

Наскільки реальними виявляться прогнози експертів, стане зрозуміло вже через пару місяців. Ну а поки можна готуватися до здешевлення вартості споживчих кредитів.