Процентна політика комерційного банку: поняття та сутність

Фактори

Процес регулювання грошової маси шляхом зміни ставки рефінансування буде ефективним, якщо:

• Інфляція не постійна і носить монетарний характер.
• Зміна ставки регулює попит на кредитні ресурси. При цьому грошовий ринок повинен мати тісний зв’язок з сегментом кредитування реальних секторів економіки. Тобто величина ставки повинна балансувати рівень рентабельності позичальників і покривати інфляційні ризики.
• Ставка рефинсирования не спровокує зростання цін.
• Динаміка зміни відсотків не суперечить тенденціям на грошовому ринку. На тлі зниження ставок попит на міжбанківські кредити зросте. У свою чергу грошовий ринок РЕПО повинен бути ліквідним на тривалих відрізках часу. Тоді зміни ставки вплине на рівень прибутковості в цілому.

Процентний ризик і процентна політика комерційного банку в довгостроковій перспективі залежать від стану ринку, а саме:

• Тимчасового періоду, через який ставка вплине на рівень інфляції та стан реального сектора економіки.
• Наслідків скорочення кредитування ринку. При рівних умовах підвищення ставки рефінансування призведе до подорожчання кредитів у країні.
• Якщо вдосконалення депозитної політики комерційного банку здійснюється на тлі зростання довіри населення до установи, то зміни ставки рефінансування на доходи установи не зробить великого впливу.
• Не будуть фінустанови надавати позики населенню та підприємцям за рахунок міжбанківських кредитів.
• Зростання ставки рефинснирования не повинен викликати дисбаланс на РЦБ.
• Коригування ставки повинна здійснюватися згладжено, а не стрибками. У розвинених країнах, у тому числі в РФ, сьогодні ставка змінюється з кроком 0,25 п. п. тільки при істотних відхиленнях реальних темпів інфляції від планових. При менших відхилення витрати, пов’язані із зміною волатильності, перевищать економічну вигоду.
• Неефективна процентна політика комерційного банку може бути причиною нерозвиненого фінансового сектора в країні.