Процентна політика комерційного банку: поняття та сутність

Управління ризиками

Процентна політика, яка здійснюється на рівні регулятора, повинна стримувати інфляцію, забезпечувати стабільність національної системи і сприяти розвитку окремих секторів економіки. Система управління ризиками може будуватися по одному з таких принципів:

• Чим більше запас, тим нижче процентний ризик. Іншими словами, прибутковість від активних операцій повинна перевищувати зобов’язання.
• Суть концепції “спред” полягає у виявленні різниці між середніми ставками по активним та пасивним зобов’язаннями. Чим вона більше, тим менше рівень ризику.
• Концепція Гепу полягає в аналізі незбалансованості активів і пасивів з плаваючою ставкою на предмет перевищення сум активів над пасивами за певний період.

Світова тенденція

Одним із принципів формування процентної політики банків є регулювання інфляційних очікувань. Якщо рішення Банку Росії спрямовані на стримування зростання цін, то ЦБ по всьому світу ставлять за мету досягнення певного рівня інфляції. Вони прагнуть підтримати зростання цін на високому рівні (2 % в рік), борючись з дефляцією. При цьому експерти часто критикують ЦБ РФ за утримання ставки рефінансування на рівні 9,5 %.

ЦП інших країн свої завдання будують навколо «цілей по інфляції». Політика Банку Росії спрямована в основному не тільки на таргетування рівня інфляції на 4 %, але і на підтримку економічного розвитку країни в цілому. Після фінансової кризи 2008 року регулятори стали більш відповідальними за здоров’я економіки країни в цілому. Вони стали більше уваги приділяти фіскальної політики, фінансового регулювання і валютним курсам.