Процентна політика комерційного банку: поняття та сутність

Ситуація на ринку

Чинна з початку року ставка рефінансування на рівні 9,75 % удвічі перевищує реальний рівень інфляції, що стримує розвиток економіки країни в цілому. Бізнес не може залучати інвестиції в нові проекти. Після ведення західних санкцій російським компаніям стали недоступні закордонні позики. На тлі відсутності доступних кредитів всі дії економістів щодо прискорення зростання ВВП марні.

Дії ЦБ більше спрямовані на зміцнення курсу рубля. Це підтверджує також ряд економічних сценаріїв розвитку країни. Так, за прогнозними даними, у середньостроковий період ціна бареля нафти складе $40. Це призведе до подорожчання імпортних, а потім і вітчизняних товарів. Деякі експерти стверджують, що реальна інфляція становить 7-8 %, а тому діюча ставка рефінансування не сильно завищена. Зниження ставки рефінансування призведе до зменшення прибутковості по депозитах. Відсотки за вкладами в реальному вираженні можуть не покрити рівня інфляції.

Прогнозні значення

Незважаючи на даний прогноз розвитку економіки країни, 28.04.2017 Банк Росії знизив ставку до 9,25 %. За прогнозами економістів, до кінця 2017 року рівень рефінансування знизиться до 8,5 %, а вже до кінця 2018 року – до 7,5 %. Ці зміни торкнуться всіх росіян.

Через пару місяців зниження ставки призведе до зниження курсу валюти. Експерти прогнозують, що з зростанням імпорту і купівлею Мінфіном іноземної валюти долар в червні 2017 року буде коштувати 60 руб. В той же час зниження ставки здешевить вартість кредитів, що позначиться на споживанні. Ощадбанк вже оголосив про зниження ставок за споживчими кредитами до 13,9 %. Кредити для фізичних осіб стануть більш доступними, але не для всіх. Доступність отримання позик буде компенсовано посиленням вимог до позичальників.

Обрана грошова політика ЦБ спрямована також на вирішення іншої проблеми економіки: підприємці не вкладають кошти у свій розвиток. Доступність кредитів повинна згладити цю проблему.

У квітні 2017 року зростання цін склало 4,3 %. Зниження ставки має ще більше знизити рівень інфляції. Але на практиці зростання цін багато в чому залежить від споживчої активності населення, яка у росіян дуже слабка. Крім того, стабільний курс рубля і хороший врожай також є чинниками, стримуючими інфляцію.

Наскільки реальними виявляться прогнози експертів, стане зрозуміло вже через пару місяців. Ну а поки можна готуватися до здешевлення вартості споживчих кредитів.