Процентна політика комерційного банку: поняття та сутність

Процентна політика Банку Росії

Розглянувши, як формується процентна політика комерційного банку, переходимо до питання регулювання ставок Центробанком. Банк Росії, як кредитор останньої інстанції, здійснює фінансування установ і встановлює цінові орієнтири. На макрорівні він здійснює регулювання грошової маси, кредитуючи реальний сектор економіки, а на мікрорівні – регулює ліквідність організацій.

Якщо сутність процентної політики комерційних банків полягає в регулюванні рівня прибутковості окремого установи, то у випадку з ЦП принцип дії виглядає інакше. Якщо регулятор має на меті зменшити обсяг грошової маси в обороті, щоб стримати інфляцію, то ставка рефінансування буде підвищуватися. Як наслідок, збільшаться кредитні ставки і скоротиться кредитний потенціал країни. Якщо метою ЦБ є полегшення доступу банків до рефінансування, то ставка знижується, а кредитний потенціал країни збільшується. При цьому слід враховувати стан ринку і фактори, які впливають на зміну ставки. Детальніше вони будуть перераховані далі.

Точно так само, як процентна політика комерційного банку спрямована на коригування рівня витрат і доходів фінустанови, ставка рефінансування служить індикатором змін на ринку. Її зниження розцінюється як сигнал до експансіоністської політики ЦБ, а підвищення – до рестрикційної. При цьому регулятор встановлює ставки за окремими операціями: дисконтними, ломбардних і на відкритому ринку.