Формування і управління портфелем цінних паперів

Практика довірчого управління інвестиціями в США і в Росії

Довірче управління портфелем цінних паперів передбачає участь у процесі вибору, купівлі та управління цінними паперами кваліфікованого фінансового посередника.

Трастові фонди, інвестиційні фонди, біржові посередники і т. д. проводять масштабні дослідження фондового ринку, роками напрацьовують навички прогнозування тенденцій зростання або спад його окремих сегментів, відточують професійну інтуїцію, завдяки чому вони краще за всіх можуть реалізувати правильні методи управління портфелем цінних паперів.

Крім фізичних осіб, допомога посередників при інвестуванні замовляють також великі фірми, які також мають своїх фінансових фахівців, але для грамотного інвестування воліють отримати допомогою людини з експертного середовища.

В країнах англо-американської економіко-правової системи основною формою посередництва між інвесторами та клієнтами є трасти (від англ. Trust – довіра). В Америці трастову діяльність, крім фондів, здійснюють також великі банки.

У нашій країні довірче управління портфелем цінних паперів клієнтів також здійснюю деякі банки, хто має ліцензію Банку Росії. Довірче управління законодавчо регулюється Законом про ринок цінних паперів і главою 53 Державного кодексу РФ.

Стратегії управління портфелем цінних паперів розуміють інвестування на найвищому рівні. Портфельний менеджмент, як категорія з’явився практично одночасно з зародженням інвестування. За сотні років існування інвестиційного менеджменту, виникло кілька десятків стратегій, моделей та принципів управління. Розвиток корпоративного, державного та приватного інвестування не було б таким стрімким без правильних технологій управління.