Спільне і колективне інвестування

Інвестиції – вкладення фінансів у певний проект, що переслідують мету отримання прибутку. Економіка розглядає інвестиції процесом, що відображає зміни вартості. Говорячи простою мовою, інвестиції – це таке відкладання грошей про запас на майбутнє, яке дозволяє через деякий час отримати прибуток. Особливої уваги заслуговує вкладення грошей у цінні папери, як один з найбільш перспективних і прийнятих у світовому економічному співтоваристві. Виділяють індивідуальне, колективне інвестування на ринку цінних паперів. У першому випадку особа купує активи на первинному, вторинному ринку, або позабіржовому на біржі. Колективне інвестування передбачає купівлю акцій, паїв відповідних фондів, компаній.

Вплив на суспільство

До наших днів в економіці вже накопичений великий запас знань, присвячених інвестування у всіх його аспектах. На прикладі інвесторів минулого і сьогодення можна з упевненістю говорити, що колективне інвестування має багато значущих переваг. В першу чергу – вигода для населення країни, де економіка розвивається в цьому напрямку. Причина в тому, що колективне інвестування в Росії приваблює в державу капітальні вкладення з різних джерел, що стабілізує економіку і провокує її розвиток.

При зростанні інвестування збільшуються обсяги зібраних податків, що благополучно впливає на соціальні програми, бюджетні компанії, фінансовані урядом країни. Це веде до підвищення попиту на цінні папери, випущені урядом, а ось вартість запозичення знижується. Окремо взяті громадяни отримують інструменти нарощування доходів і нові способи збереження наявних коштів.

Інвестиції та економіка

Інвестиційні потреби можуть бути задоволені різними методами. Їх різноманіття дозволяє оберігати інтереси інвесторів і стабілізувати економіку, що породжує довіру до неї з боку приватних осіб. Колективне інвестування має найбільш позитивний вплив на фінансове становище в країні, в той же час загострює конкуренцію між різними структурами, які хочуть отримати гроші населення для подальшої роботи на фондових біржах.

Розвиток інвестування в майбутньому повинно спровокувати зростання акцій підприємств, що залучають найбільш значні кошти. Правда, на даний момент експерти сходяться на думці, що форми колективного інвестування в Росії розвинено недостатньо добре, тому гроші не можуть працювати з повною віддачею. Ефективність можна підвищити, якщо покращити економічну, соціальну ситуацію в країні, що спровокує зростання фінансового ринку.

Що потрібно, щоб прийти до успіху?

Аналітики і фінансисти сходяться на думці, що в нашій країні ринок колективного інвестування почне активно зростати тоді, коли корпоративні папери, нарешті, перестануть бути об’єктами подвійного обкладання податками. Ще один аспект – недостатньо великий вибір об’єктів, в які можна вкласти гроші. Щоб поліпшити ситуацію, держава повинна вжити заходів, що дозволяють розширити ринок цінних паперів.

Також в країні не вистачає законів, що регулюють колективне інвестування. Це повинні бути нормативні акти, що відображають реальний стан справ на ринку цінних паперів, тобто відповідає вимогам гравців біржі. Колективне інвестування потребує уніфікації, в додаткових механізмах захисту інтересів інвесторів та їх прав. Розвиток можливо в тому випадку, якщо з’являться механізми, що підвищують надійність.

Не все відразу

Втім, навіть якщо все описане вище буде введено в дію, інститути колективного інвестування будуть мати потребу в деякому часі для реального розвитку. Керуючі компанії повинні стати професіоналами, відмінно справляються з ситуацією на фондовому ринку, вони повинні навчитися орієнтуватися в постійно мінливих умовах.

Впровадження нового законодавства дозволить після деякого часу домогтися:

• значною виручки від коштів, поміщених у вигідні активи;
• контролю над діяльністю інвестиційних фондів;
• конкуренції за інвесторів і їх кошти між різними фірмами, а також між банками, задіяними в цій системі.

Ключові переваги

Колективні форми інвестування вже давно перевірені на світовому рівні і показали себе як вигідний метод ведення справ, коли потенційний інвестор володіє невеликими коштами, але готовий вкласти їх в деякий справа, потенційно виглядає вигідним. При цьому така людина отримує доступ до переваг, властивим великим структурам: банкам, фондам, страховикам.

Колективні форми інвестування передбачають управління активами професіоналами. Це – перше і найважливіше перевага такого способу змусити гроші працювати. Якщо кошти численних учасників контролюються централізовано фахівцями з високим рівнем кваліфікації, атестованими для роботи у фінансовій сфері, що володіють багаторічним досвідом, можна не сумніватися, що ризики будуть мінімізовані, а прибуток виявиться максимально можливої.

Важливі фактори: терміни і зрозумілість

Сучасні інститути колективного інвестування оцінюють найбільш дорогим людським ресурсом час. Це означає, що інвестори, якщо вони довіряють керувати своїми ресурсами спеціальної компанії, чекають ефективності, але бережуть свій час. Звернення до фондів дозволяє уникнути вивчення ринкової ситуації і освоєння механізмів, за допомогою яких можна заробити на фондовій біржі. Вважається, що це важлива перевага колективного інвестування, так як керуючі фахівці весь свій робочий час витрачають саме на контроль ситуації та коригування її в потрібному напрямку.

Прозорість в свою чергу, передбачає звітність в деталях. В цьому плані фонди колективного інвестування набагато більш зрозумілі, ніж будь-яка банківська структура, в якій можна оформити вклад. Кожен день спеціалізована фірма оголошує, яка ціна чистих активів. Контролюючі державні інстанції отримують звіти про вартість цінних паперів, про якісний склад портфеля акцій. Експерти сходяться на думці, що інститути колективного інвестування в наші дні – це найбільш прозорий інструмент з усіх доступних для інвесторів.

Особливості та ризики

Незалежно від того, які види колективного інвестування зацікавили потенційного інвестора, він може розраховувати на те, що керуюча компанія відкриє йому Проспект емісії. Для інвестиційного фонду це головний документ, що відображає стратегію фірми на фондовому ринку. Це допомагає оцінювати ризики і передбачати прибутковість інвестицій.

У той же час потрібно розуміти, що ризики будуть завжди – не вдасться знайти таку керуючу компанію, через яку буде доступно повністю безпечне інвестування грошей. Але цінні папери колективного інвестування захищені методом диверсифікації, коли в портфель включають різні папери. Якщо одні втратять в ціні, прибуток вдасться отримати за рахунок інших, зростання у вартості.

Коректне формування такого портфеля для приватного інвестора є складною завданням, оскільки вимагає великих фінансових вливань. Що стосується колективного інвестування, то керуючі компанії мають у своєму розпорядженні коштами, отриманими від численних осіб, і сумарно виходить дуже великий обсяг грошей. Отже, така фірма набуває векселя, депозити та облігації, акції в різних джерелах. Як прийнято говорити, «не тримайте всі яйця в одному кошику». Поняття колективного інвестування – це якраз розподіл горезвісних яєць за кількома кошиках.

Пільги і економія

Колективні інвестиції припускають, що численні вкладення підсумовуються, за рахунок чого портфель розростається досить великим. Отже, керуюча компанія отримує доступ до масштабних операцій на фондовому ринку. Це дає доступ до більш вигідними пропозиціями. Можна порівняти це з роздрібної і потовій продажем товару: чим більше покупка, тим більш вигідні умови отримує покупець. Інвестиційної фонд, оперуючи великою сумою, може придбати акції, вклавши в кожну окрему менше грошей, ніж дрібний інвестор. Операційні витрати знижуються, тобто вигода компанії зростає, що позначається на прибутку всіх учасників, які вклали гроші в організацію.

Додаткове перевагу, пов’язане з скороченням витрат при колективні інвестиції, – це доступ до пільговими тарифами оподаткування. Поки інвестор не отримує виплати, всі доходи не оподатковуються. Операції всередині компанії реінвестуються, але на це немає ніяких податків, так як немає оподаткування прибутку. Але от якщо приватний інвестор сам здійснює операції на біржі, йому доведеться заплатити податок на всі проміжні прибутки, одержувані від облігацій, акцій, дивідендів, відсотків.

Колективні інвестиції: будівництво

Останні кілька років саме цей напрям вкладення коштів стало найбільш популярним у країні, але найактивніше розвивається в Росії в Москві і Санкт-Петербурзі. Багато російські інвестори зрозуміли, що таке вкладення коштів вигідно, але безпечно. Колективні інвестиції представлені інвестиційними, будівельними холдингами і деякими іншими формами.

За допомогою організацій приватні інвестори вкладають свої гроші в житлову і комерційну нерухомість. Хороший прибуток показує приміщення грошей в офіси, готелі. Компанії, що організують інвесторів, підбирають об’єкт, що обіцяє гарний прибуток при мінімальних ризиках, оцінюючи вимоги учасників фонду. Холдинг займається юридичними, технічними аспектами співробітництва.

Привабливими стали пропозиції, розраховані на інвесторів з невеликими ресурсами. Щоб прийняти участь в проекті, можна розташовувати вільними коштами в розмірі ста тисяч рублів і більше. Це означає, що все більше число осіб можуть стати інвесторами в будівництво в наші дні.

Вибір об’єкта

Якщо було вирішено взяти участь у колективних інвестицій, потрібно відповідально поставитися до вибору об’єкта нерухомості, гідного довіри. При цьому вибирати доводиться між комерційними і житловими площами. Оцінюють прибутковість і витрати, на підставі показників роблять висновки, який варіант більш прийнятний і привабливий.

В останні роки квадратні метри, які використовуються для комерційних цілей, за ціною перевищують житлові на 15-25%. З іншого боку, в оренду таку територію можна передати за вигіднішою ставкою. Колективні інвестиції в комерційну нерухомість багатьма аналітиками розцінюються як кращий варіант.

Краудинвестинг

Краудинвестинг – це такий варіант спільного інвестування, коли для втілення в життя задуманого проекту залучається дуже багато інвесторів, які мають несуттєвими засобами. Але прибуток від завершеного об’єкта між учасниками буде розділена в пропорціях, відповідних того, хто скільки вклав в ідею.

Експерти-фінансисти кажуть, що саме ця форма в наші дні має найкращі перспективи. Багато в чому це обумовлено зручністю. У Росії краудинвестинг зараз ще тільки проходить етап становлення, немає законів, що регулюють цю сферу. Ще не вдалося запустити таку майданчик для краудинвестинга, яка показала хороші результати. Втім, динаміка розвитку фінансового ринку така, що варто очікувати появи можливостей в найближчому майбутньому.

На прикладі столиці

Столиця – найбільше місто Росії, що йде попереду інших у багатьох областях. Не є винятком і спільне інвестування в будівництво. Втім, навіть тут, як кажуть фахівці, поки ця область тільки розвивається, тому реально працюючих проектів не дуже багато. Але московські інвестори зацікавлені в колективні інвестиції.

По учасникам місцевого будівельного ринку особливо добре видно, що найбільша маса – це ті, хто не володіють достатніми засобами, щоб купити нерухомість, але хочуть отримати прибуток, вклавшись у якийсь об’єкт спільно з іншими на рівних умовах. Багато наші сучасники, розташовуючи якимись активами, хочуть розподілити їх за кількома проектами, щоб уберегти себе від кризи і інфляції. Нарешті, нехай таких і небагато, але є люди, які мають достатню суму, щоб купити якусь нерухомість, але не поспішають з укладанням угоди. Замість цього вони віддають гроші професіоналам, розраховуючи на збільшення суми через кілька років.

Можливості та реалії

Колективні інвестиції не обов’язково управляються професіоналами. Якщо розглядати сферу будівництва, то можна як спільних інвестицій оцінити і покупку нерухомості родичами, приятелями. Як правило, це робиться з тим, щоб продати в майбутньому площі за більш вигідною ціною. Іноді так співпрацюють малознайомі люди, об’єднані прагненням отримати прибуток. Зазвичай такі укладають договори, щоб спільна робота пройшла без конфліктів. Є й закриті Піфи, які працюють з колективними інвестиціями в нерухомість.

Якщо розглядати колективні інвестиції в нерухомість в Санкт-Петербурзі, можна зробити висновок: хоча багато в чому місто для Росії передовий, тим не менше ця сфера поки що розвинена слабо, особливо у розрізі новобудов. Більший відсоток угод за участю декількох чоловік – це спільна робота родичів, друзів, але зустрічається таке нечасто. Колективні інвестиції як Піфи і аналогічні структури ще тільки починають привертати увагу громадськості. А ось в Москві з цим справи йдуть трохи краще.

Чи варто ризикувати?

Маючи деяку суму готівкових коштів, людина обов’язково замислюється, як можна змусити гроші працювати. Колективні інвестиції можуть прийти на допомогу, але багато чого залежить від місця проживання, так і від зацікавила сфери. Як вже було сказано, найбільш перспективною поки вважається область будівництва, але вона все ще розвивається. Втім, якщо вдасться вибрати хорошу керуючу компанію, можна не сумніватися, що гроші будуть спрямовані в досить безпечний проект, який принесе прибуток.