Спільне і колективне інвестування

Пільги і економія

Колективні інвестиції припускають, що численні вкладення підсумовуються, за рахунок чого портфель розростається досить великим. Отже, керуюча компанія отримує доступ до масштабних операцій на фондовому ринку. Це дає доступ до більш вигідними пропозиціями. Можна порівняти це з роздрібної і потовій продажем товару: чим більше покупка, тим більш вигідні умови отримує покупець. Інвестиційної фонд, оперуючи великою сумою, може придбати акції, вклавши в кожну окрему менше грошей, ніж дрібний інвестор. Операційні витрати знижуються, тобто вигода компанії зростає, що позначається на прибутку всіх учасників, які вклали гроші в організацію.

Додаткове перевагу, пов’язане з скороченням витрат при колективні інвестиції, – це доступ до пільговими тарифами оподаткування. Поки інвестор не отримує виплати, всі доходи не оподатковуються. Операції всередині компанії реінвестуються, але на це немає ніяких податків, так як немає оподаткування прибутку. Але от якщо приватний інвестор сам здійснює операції на біржі, йому доведеться заплатити податок на всі проміжні прибутки, одержувані від облігацій, акцій, дивідендів, відсотків.