Як купити ОФЗ фізичній особі – покрокова інструкція та рекомендації
Наведемо приклад
Нехай ОФЗ коштує 100 рублів і гарантує 30 % доходу через 5 років. Тоді в момент емісії випуску її прибутковість складе 6 % річних. Однак якщо придбати її через 4 роки, то при тих же параметрах прибутковість складе вже 30 % річних. Відповідно, і сама облігація буде коштувати в 5 разів дорожче.
Це дуже спрощений варіант. Насправді на ціну облігації впливає безліч факторів. Якщо ситуація в економіці буде такою, що ймовірність оголошення урядом дефолту наблизиться до 100 %, продати облігацію буде майже неможливо. Відповідно, і її ціна впаде майже до нуля. Якщо все-таки дефолт оголошений не буде, ризикнув скупити такі облігації за безцінь стане мільйонером.
Але для таких угод потрібно володіти внутрішньою інформацією – інсайдом. Тільки слід пам’ятати, що операції з цінними паперами на основі інсайдерської інформації визнаються незаконними в багатьох країнах світу і є порушенням закону. І Росія тут не виняток.
Характеристики облігації
Перш ніж планувати, як купити ОФЗ фізичній особі, потрібно розібратися, що ж вони собою являють.
Для кожної облігації, і ОФЗ не виняток, є 4 основні характеристики: ринкова ціна, строк погашення, розмір купона і номінал.
Почнемо з самого простого – номіналу. Коли відбувається емісія ОФЗ, кожна з них має свій номінал – вартість, яку інвестор отримає при поверненні боргу. Крім неї інвестор отримає і певний процентний доход – купон. Виплати за купонами проводять раз на місяць, раз на квартал або раз на рік. Звідси й пішов вислів «стригти купони».
Це схоже на дивіденди по акціях, але тут інвестор наперед знає купонний дохід по ОФЗ – фіксований відсоток, як на банківському депозиті.
Однак, як можна переконатися з прикладу вище, не завжди облігація продається за номінальною ціною. В поточний момент її ринкова вартість може бути вищою або нижчою від номіналу.
Залежить це від загальної економічної ситуації в світі, надійності конкретного емітента і його фінансової ситуації.
Після 1998 року авторитет держави сильно “просів”. Тепер його облігації коштують дешевше, ніж могли б. І все тому, що придбати їх бажає менше людей. Саме цю ситуацію і намагається останнім часом переламати уряд.
Що стосується терміну погашення, то тут все аналогічно банківському депозиту – гроші будуть повернуті інвестору в певний день, який відомий заздалегідь. Або уряд знову оголосить дефолт, що теж не виключено. Але припустимо, що вам цікаво довірити гроші рідній державі.
І все-таки як купити ОФЗ фізичній особі?
