Основні методи зниження втрат
Існує безліч способів, що дозволяють зменшити ринкові ризики.
Форвардна угода. Цей спосіб захисту від можливого фінансового збитку передбачає надання позички у визначений день під фіксований відсоток або обмін іноземної валюти з конкретної вартості. При укладенні такого договору зміна ставок відсотка або обмінного курсу валюти дозволяє знизити існуючі ризики. Форвардні угоди на розповсюдження отримали на позабіржових ринках.
Ф’ючерсні контракти. При їх укладанні власник одержує право на продаж або покупку якого-небудь активу за фіксованою ціною в майбутньому. Ф’ючерси купуються та реалізуються безпосередньо на біржі. Від них можна відмовитися у будь-який час, зробивши зворотну угоду. Що стосується форвардних угод, то при ухиленні від зобов’язань можливі серйозні проблеми.
Опціон може бути американським або європейським. Перший з них дає можливість його власнику здійснити купівлю або продаж будь-то кількості активів за вже встановленою раніше ціною в будь-який момент часу. Що стосується європейського опціону, то він дозволяє виконати ті ж самі дії тільки після закінчення дії укладеного контракту.
Своп являє собою угода про обмін надходжень майбутніх платежів різних активів. Одним із варіантів зменшення процентного ризику є укладення угоди між двома сторонами, за умовами якої вони повинні сплатити певну суму один одному за обумовленими зобов’язаннями.
Страхування також є способом захисту від можливих втрат, але в Росії воно не отримало широкого розповсюдження.
Диверсифікація – це процес включення в портфель з інвестиційними проектами цінних паперів різних видів для уникнення фінансового збитку в разі падіння цін на деякі з них.
Впровадження позиційних лімітів здійснюється банками з метою обмеження втрат. Їх затвердження здійснюється з урахуванням аналітичних даних і спеціальних обчислень.
Узгодження пасивів і активів безпосередньо за строками може проводитися по всьому банківському балансу або по конкретних ресурсів. Терміни повернень повинні точно збігатися, щоб забезпечувати певну маневреність в комерційній діяльності.
Надання кредитів з плаваючою ставкою за відсотками дозволяє банківським структурам враховувати коливання на ринку.
