Оборотні кошти підприємства: поняття, склад, структура

Оцінка оборотних коштів

Щоб зрозуміти, наскільки грамотно компанія розпоряджається ресурсами в своїй діяльності та у стані чи вона погасити всі короткострокові зобов’язання, а також для розуміння, куди вона інвестує свої кошти, проводиться аналіз оборотних коштів підприємства.

Розмір власних оборотних коштів дозволяє дізнатися, перевищують поточні активи наявні поточні зобов’язання, а також за рахунок яких коштів фінансуються необоротні активи (власних або позикових).

Для оцінки прибутковості компанії служать показники рентабельності. Якщо одержуваних коштів від продажу продукції достатньо, щоб розрахуватися з постачальниками і покрити всі інші заборгованості, і ще залишиться прибуток, тоді компанія вважається рентабельною.

Показники рентабельності

Ці коефіцієнти відносяться до групи відносних індикаторів, тому фактор інфляції на них не впливає. Така система аналізу дає змогу зрозуміти, скільки компанія одержує прибутки з кожного вкладеного рубля.

Рентабельність активів дозволяє побачити розмір прибутку, одержуваної підприємством від вкладення в активи. Для цього показник (сума) чистого прибутку потрібно розділити на середню величину активів (СБ).

Щоб проаналізувати, наскільки ефективно інвестуються оборотні кошти, використовується показник рентабельності поточних активів. Можуть бути використані дані рентабельності продажів і рентабельності активів. Сума їх твори і є показник рентабельності поточних активів. Існує ще один спосіб розрахунку цього значення. Потрібно суму чистого прибутку поділити на суму середньої величини поточних активів.

Щоб дізнатися, яка рентабельність проданих товарів, потрібно величину чистого прибутку поділити на суму отриманої виручки. Результат дозволить оцінити не тільки те, добре або погано працює підприємство, але і наскільки вірний підхід до ціноутворення. Існує ще один спосіб оцінки рентабельності продукції – рентабельність обсягу продажів. Для цього показник прибутку від проданих товарів необхідно поділити на кількість реалізованого обсягу (або одиниць) продукції.

Щоб проаналізувати, наскільки ефективно здійснюється управління оборотними засобами підприємства, потрібно прорахувати коефіцієнт оборотності МПЗ (матеріально-виробничих запасів). Для цього величину собівартості слід розділити на середній показник МПЗ.

Щоб зробити порівняльний аналіз раціональності роботи підприємства, рекомендується порівняти коефіцієнти періоду оборотності МПЗ за кілька років. Для розрахунку існує формула:

• Тоб МПЗ = 360 / коефіцієнт оборотності МПЗ.

Крім цих показників, використовуються й інші коефіцієнти рентабельності: інвестицій, власного капіталу, основного виду діяльності. А також проводиться аналіз дебіторської заборгованості оцінюється її швидкість оборотності та період погашення. Чим швидше вона погашається, тим менше ризику того, що вона не буде виплачена зовсім.