Термінова угода – це… Визначення, види строкових угод. Фінансові інструменти термінових угод

Віктор Кузьмін
1 minute

Переваги та недоліки опціонів

До загальних достоїнств опціонних контрактів належать:

  • отримання прибутку без придбання біржового інструменту;
  • обмеження ризику ціною опціону;
  • хеджування поточної ціни для захисту від майбутніх коливань;
  • значно менша вартість опціону в порівнянні з базовим активом.

Як і будь-який інший вид строкового контракту, опціон має ряд недоліків:

  • завищена вартість угоди;
  • труднощі в обігу;
  • висока чутливість до часу, з-за чого частина контрактів може залишитися невиконаної.

Валютні операції

Угода сторін про поставку фіксованої суми іноземної валюти через певний проміжок часу за тим курсом, який був встановлений в період укладення контракту, називається термінової валютної операцією. Валютні операції можуть бути як ф’ючерсними, так і форвардними.

Конверсія валюти – обмін грошових одиниць різних держав – часто проводиться при здійсненні валютних операцій. В залежності від курсу валюти, величини процентної ставки та інфляції, дана угода може мати прибутковий характер або призвести до певних втрат.

Валютні операції в силу свого специфічного характеру мають кілька особливостей:

  • Встановлення певного тимчасового інтервалу з моменту оформлення контракту до дати його виконання. Термін поставки валюти встановлюється після закінчення встановленого угодою періоду (від декількох тижнів до декількох місяців).
  • Фіксація курсу валюти на дату укладення угоди незалежно від дати її виконання.

    • Валютні операції переслідують наступні цілі:

    • конверсія валюти проводиться з хеджуванням валютного ризику;
    • курсова різниця може забезпечити одержання прибутку в майбутньому;
    • здійснюється страхування вкладень в іноземний капітал від можливих збитків, пов’язаних з тимчасовим зниженням валютного курсу.
    1 2 3 4 5 6 7 8