Термінова угода – це… Визначення, види строкових угод. Фінансові інструменти термінових угод

Сутність

Для спрощення розуміння термінового контракту можна вважати, що термінова угода – це операція, де в якості об’єкта виступає не товар, а дійсні обов’язки і права по відношенню до оформленим стандартними угодами.

Строкові контракти реалізуються тільки за умови розрахунку готівковим шляхом. Заздалегідь обумовлюється кількість та якість активів, що поставляються в майбутньому.

Головна мета строкових угод полягає в усуненні фінансових ризиків. Це відбувається завдяки фіксації цін на активи при оформленні договору. Учасники угоди мають певні гарантії виконання угоди. Продавець мінімізує цінові збитки, покупець отримує права на придбані активи з закріпленої ціною з метою отримання подальшої прибутку.

Приклад термінових угод: опціон, процентний своп, варант, конвертована облігація, угода про майбутню процентну ставку і т. д. Розглянемо докладніше види.

Види строкових угод

Серед строкових угод зустрічаються різні контракти, які визначаються в якості термінових спеціальними державними органами, в тому числі форвард, опціон, ф’ючерс, а також інші угоди. Кожен з цих контрактів досить повно розкриває поняття похідного фінансового інструменту, область дії якого кілька вже, ніж у інших угод такого роду.

Умови і ціни деривативу (похідного фінансового інструменту) ґрунтуються на використанні параметрів базисного активу.

Базисний актив, який виступає в якості основи для форвардів, – це реальний товар, який має відстрочену дату поставки. Ф’ючерси використовуються при укладанні стандартних угод на постачання біржового товару. Опціони дозволяють поступитися права на подальшу передачу прав і обов’язків щодо укладеного договору або біржового товару.

Іноді учасники можуть провести протилежні операції в один і той же день з однаковими сумами. Такі угоди називаються свопами і поділяються на декілька видів: валютні, товарні та відсоткові строкові контракти.