Поточні пасиви: формування, відображення в балансі

Взаємозв’язок активної і пасивної частини балансу

У зв’язку з тим, що активи і пасиви не можуть існувати один без одного, вони постійно взаємодіють. Але, незважаючи на те, що зміни в одній частині балансу тягнуть за собою неодмінну зміну значень в іншій частині, «валюта» завжди залишається однаковою. При збільшенні пасивів, на ту ж суму піднімаються активи. Тому, якщо керівництво компанії приймає рішення про збільшення активів, то починати потрібно з пасивів.

Консервативне управління оборотним капіталом

Політика управління капіталом будується на підтримці достатнього рівня поточних активів за рахунок залучення фінансових джерел. В залежності від того, які цілі переслідуються при проведенні того чи іншого бізнесу, можна позначити три основні моделі управління поточними активами і пасивами.

Консервативний метод управління передбачає наявність досить низького числа поточних активів. При цьому термін оборотності коштів також скорочено до мінімуму. Така політика вигідна компаніям, які чітко знають часові рамки виробничого циклу. Продукція виробляється під певного споживача, тому обсяг запасів строго лімітується. Виробник не сумнівається в термінах надходження платежів, у зв’язку з чим йому немає необхідності купувати матеріали про запас.

В умовах граничної економії досягається досить високий показник ліквідності активів, і, як наслідок, підвищення рентабельності виробництва. Але при такій тактиці ведення бізнесу великий ризик непередбачених ситуацій, коли платежі не надійшли вчасно, а матеріальна база на нулі.

Основною відмінною рисою консервативного управління можна назвати те, що поточні пасиви у вигляді короткострокових кредитів мають дуже низький питома вага в масі всіх зобов’язань. Вся діяльність підприємства здійснюється за рахунок власних оборотних коштів.