Платіжний баланс США: структура, особливості та аналіз

Що являє собою платіжний баланс США? Які його особливості? На ці та інші запитання ми відповімо в статті. Платіжним балансом Америки називають співвідношення між сумою виплат, що надходять з-за кордону, і сумою платежів, що йдуть за кордон.

Якщо кошти, що надходять в державу, перевищують виплати іншим країнам і міжнаціональних організаціям, комерційний баланс є активним (позитивне сальдо), якщо ж навпаки – то пасивним (негативне сальдо).

Дефіцит

Розглянемо платіжний баланс США максимально детально. Дефіцит балансу виплат з позиції макроекономіки – це макроекономічна величина, що відображає обстановку, за якої сумарні чисті надходження в державу є негативними. Цей дефіцит з позицій мікроекономіки – індикатор, що відтворює переважання сукупності платежів закордонним суб’єктам управління над сумою фінансів, отриманої від зарубіжних господарників.

Трохи історії

Відомо, що структура платіжного балансу США складалася під впливом розвитку штатівського імперіалізму і є відтворенням його ролі як міжнаціонального визискувача. Платіжний американський баланс вже в XIX столітті на собі носив друк тих прийомів, які застосовував капіталізм США для примноження свого багатства. Він складався з доходів від колоніального гноблення більш вразливих країн і народів та одержання кредитів і позик від Англії та інших країн.

По виду своїх зовнішніх економічних зв’язків Америка протягом більшої частини XIX століття залишалася західноєвропейським дебітором. Після того як громадянська війна в США закінчилася, еволюція капіталізму в цій країні (як у сільському господарстві, так і в промисловості) прискорилася, що викликало різке збільшення експорту продукції. Згідно з історичними даними платіжний баланс США став активний в 1873 році. Його динамічний сальдо аж до Першої світової війни служило в основному засобом оплати прибутку і відсотків по закордонним інвестиціям в США.

Так, за 1874-1895 роки активне сальдо платіжного балансу США налічувала 2,5 млрд доларів, транспортні чисті витрати – 560 млн доларів, витрати по виплаті відсотків і дивідендів – 1,9 млрд доларів.

За 1896-1914 роки з активної різниці за зовнішнім продажу в 9,2 млрд доларів три мільярда пішло на оплату відсотків і дивідендів, а 640 млрд – на витрати по транспорту. Під час Першої світової війни і після її завершення активна різниця платіжного балансу США збільшилася, сальдо поточних статей цього балансу стало активним, що дало можливість не тільки викупити інвестиції іноземного капіталу в США і оплатити всю колишню заборгованість за зовнішніми кредитами і позиками, а й стати головним кредитором світу магнатів, широко вивозять багатства.

Звідси випливає, що функції і значення активного американського торгового балансу різко змінилися. Якщо раніше він висловлював фінансову залежність США від інших держав, то після Першої світової війни став показувати імперіалістичну експансію США, яка прагне захопити значну частину сфер експорту капіталу і всесвітніх ринків збуту.

Зростання золотого запасу

Яким був стан платіжного балансу США на початку XX століття? Аж до виникнення колапсу 1929-1933 років, зважаючи на значне вивезення короткострокового і довгострокового капіталу Америки, цей баланс не показував велике активне сальдо, а нерідко (у 1925, 1927, 1928, 1919, 1920 роках) навіть був пасивним.

Інертне сальдо платіжного балансу США компенсувалося вивозом золота з цієї країни. Коли світова економічна криза закінчилася, під впливом глибоких протиріч імперіалізму Америки, посилюється подальшим ускладненням загальної депресії світової імперіалістичної системи, комерційний баланс США придбав нові риси. Після 1933-го і до початку 1942 року він перетворився на постійно активний, що викликало колосальний імпорт жовтого металу в Америку. За 1934-1941 роки ввезення золота в цю країну становив 15,7 млрд доларів. За цей же час золотий запас Америки зріс з 7 до 22,75 млрд доларів, тобто більш ніж у три рази. Це був процес золотого «ожиріння» США.

Комерційний баланс Америки в цей період був активний в силу таких причин:

• різке посилення, починаючи з 1930 року, штатівського сверхпокровительства, скоротив доступ зарубіжної продукції на ринок США та імпорт товарів у цю країну;
• зменшення вивозу капіталу з США під впливом колапсу 1929-1933 років та прийдешнього звуження зони додатки експортованого багатства;
• приплив у США короткострокових західноєвропейських капіталів під впливом загрози Другої світової війни.

Особливість

Багато фахівці займаються аналізом платіжного балансу США. Відомо, що на ньому дезорганизующая роль імперіалізму Америки позначилася з незвичайною силою після Другої світової війни, коли його динамічний сальдо не тільки не скоротився, але ще більше збільшилася. Експорт переважав над імпортом більш ніж у два рази в деякі повоєнні роки. Сьогодні активна різниця комерційного балансу Америки становить щорічно близько 5 млрд доларів (проти пари сотень мільйонів доларів до війни).

Це специфічне якість імперіалізму США, що випливає з усієї системи панування штатівських монополій в господарському житті цієї країни, полягає в заміні багатогранних економічних комунікацій між країнами однобокими зв’язками їх з США. Саме цей нюанс призводить до дезорганізації торгових балансів інших капіталістичних держав.

Закордонні капіталовкладення

Велику статтю доходів в американському платіжному балансі складають прибутку по закордонним інвестиціям. Чистий прибуток за цією статтею дорівнює 1,5-2 млрд доларів. Це означає, що приблизно 10-15 % імпорту продукції США йде сьогодні в рахунок сплати данини іншими країнами монополіям Америки. Ця стаття до Другої світової війни відшкодовувала всього 8-10 % поставок. У цьому виражається зміцнення експлуататорського, імперіалістичного характеру комерційного балансу Америки.

Морське судноплавство

США зміцнили своє становище в зоні морського судноплавства. Ця стаття до Другої світової війни зазвичай зводилася в американському торговому балансі з інертним сальдо. США після війни кожний рік за цією статтею отримують чистий прибуток у дуже солідних розмірах.

Активне сальдо

Незважаючи на збільшення інших зарубіжних витрат, зважаючи вищевказаних змін, що підтверджують зростання ролі США як міжнаціонального гнобителя, динамічний сальдо цих статей торгового балансу Америки різко зросла. В даний час воно складає щорічно 4,5-5 млрд доларів, тоді як до початку Другої світової війни воно зрідка перекривало, та й то в незначних величинах, 1 млрд доларів.

Післявоєнний період

На відміну від передвоєнної фази, після Другої світової війни США здійснили значний вивіз як позичкового, так і функціонуючих накопичень. Загальна стиснення зон для експорту цінностей не дозволило покрити динамічний сальдо цих статей балансу комерційного США, як це сталося після Першої світової війни. Відплив капіталу за кордон кожен рік становив менше 1 млрд доларів.

Внаслідок цього була відновлена посилена викачка Америкою золота з інших країн. Вона не прийняла більш великі масштаби лише через банкрутства інших капіталістичних держав, де регулярна інертність комерційних балансів призвела до зменшення золотих запасів.

У цьому середовищі способом оперування активним торговельним балансом США стали «невозвратимые субсидії» за штатівської «підтримки». За рахунок цих «субсидій» було вкрито до 75 % динамічного сальдо торгового балансу Америки. Показово, що монополії США поєднували свої «субсидії» іншим країнам з самою завзятою викачуванням золота з інших держав.

Негативні наслідки

Хронічна активність комерційного балансу Штатів має такий несприятливий результат для міжнаціональних економічних зв’язків капкраїн:

• викачування золота з інших держав позбавляє їх валюту будь-якої стійкої міцної бази;
• динамічний сальдо балансу комерційного США і зменшення золотих накопичень ряду держав перешкоджають сальдированию торговельних балансів більшості капкраїн з допомогою жовтого металу;
• «невозвратимые субсидії», є методом застосування динамічного сальдо балансу комерційного Америки, зміцнюють односторонню природу комунікацій між США та іншими капстранами;
• беспрестанная активність торговельного балансу Америки послаблює позиції самих Штатів як експортера продукції, бо інші держави не в змозі оплачувати товари, що закуповуються в США зустрічними поставками власної продукції.

Звідси випливає, що американський платіжний баланс є специфічним дзеркалом, в якому відображена дезорганизующая роль монополістичного капіталу Америки у господарських зв’язках світу, його схильність до однобокого курсом зовнішньоекономічних комунікацій капкраїн, а також зростання протиріч і нерівномірності в системі імперіалізму.

Дані

За даними Бюро економічного аналізу при міністерстві торгівлі Америки дефіцит платіжного балансу США в II кварталі 2016 року скоротився на 9 % порівняно з попереднім кварталом – до 119,9 млрд доларів. З цього випливає, що дефіцит рахунку справжніх операцій торгового балансу Америки зменшився до 2,6 % ВВП у порівнянні з 2,9 %, які були раніше. А в 2017 році, у другому кварталі, дефіцит цього балансу склав 123,3 млрд доларів проти очікуваних 125 мільярдів.