Власні акції, викуплені в акціонерів: особливості, облік і вимоги

Для чого потрібні власні акції? При придбанні таких паперів ви вкладаєте свої гроші з урахуванням отримання в майбутньому доходу. Вам будуть сплачуватися відсотки за придбання відповідних цінностей організацією, яка виставила його на продаж. У свою чергу, організації можуть здійснювати викуп своїх цінних паперів з метою збільшення їх вартості.

Що таке власні акції

Спочатку слід розібратися з терміном. Акція – це документ, що відображає частку володіння компанією, що закріплює права її власника на отримання прибутку акціонерного товариства у вигляді дивідендів.

Власні акції, що викуплені в акціонерів – це випущені самою організацією цінні папери і згодом викуплені нею ж. В основному викуп акцій відбувається на біржі. Також слід сказати, що акції можуть бути привілейованими і звичайними.

Види акцій

Існують звичайні і привілейовані акції, документарні та бездокументарні, іменні та на пред’явника. Звичайні акції своєму власникові дають право голосу на зборах і дохід від результатів роботи організації. Привілейовані ж цінні папери не дають своєму власнику права голосу, але при цьому гарантують виплату грошей, так як розрахунок за боргами починають з привілейованих акцій.

Документарні акції – це акції, які випускаються на папері, але їх популярність у наш час падає. Зараз користуються в основному бездокументарною формою. В іменних цінних паперах записані всі дані власника, і він не може продати таку акцію без оповіщення акціонерного товариства. На пред’явницьких акціях ім’я власника не вказується, а права власності належать власнику сертифіката.

Особливості власних акцій, викуплених у акціонерів

У власників таких акцій відсутнє право голосу, за ним не відбувається виплата дивідендів, також вони не враховуються в момент підрахунку голосів. Термін використання власних акцій повинен бути не менше одного року, в іншому випадку суспільство буде змушене зменшити свій статутний капітал за допомогою погашення своїх цінних паперів.

Практично в будь-якій країні зворотна купівля власних акцій є досить рідкісним явищем. До причин можна віднести зростання суми доходу, вимушеність забезпечення кращих умов на біржі для власних цінних інструментів і т. д. Також ми можемо визначити, яке кількість акцій організація може викупити. Для цього суму чистих активів множимо на 10 %, ділимо на 100 % і на викупну вартість однієї частки.

Федеральний закон № 208

У Федеральному законі № 208 “Про акціонерні товариства” говориться, що акціонерне товариство може купувати виставлені їм акції способом придбання частини таких часток з метою зменшення їх кількості при винесенні такого вердикту загальними зборами. Але повинна дотримуватися одна вимога: первісна ціна акцій не повинна бути нижче мінімального значення статутного капіталу організації. Власні акції, викуплені у акціонерів з метою подальшого продажу або анулювання, не відносяться до фінансових вкладень.

Власні частки в бухгалтерському обліку

Відображаються власні акції, викуплені в акціонерів, на рахунку 81 “Власні акції”. Цей рахунок є активним, і на ньому враховується інформація про наявні акціях, викуплених організацією у акціонерів. За дебетом обліковують витрати по їх викупу у акціонерів, а за кредитом відображають їх анулювання. Дебетове сальдо показує, скільки акцій має товариство на кінець звітного періоду. Якщо були викуплені власні акції у акціонерів, проводка буде такою: дебет 81 і кредиту рахунку грошових значень на суму фактичних витрат.

Якщо ж вони анульовані, то робиться проводка: дебет 80 кредит 81. Виниклу різницю між витратами на придбання цінних паперів та їх номінальною вартістю відносять на рахунок 91 “Інші доходи і витрати”. Регістром синтетичного обліку особистих акцій є журнал-ордер № 12. Викуп такого цінного паперу відбувається за вартістю, визначеною радою директорів, але при цьому вона не повинна бути нижче ринкової ціни, яку повинен визначити незалежний оцінювач. Викупити цінний папір акціонерне товариство повинно не пізніше тридцяти днів після закінчення строку вимоги про викуп акції.

На думку МСФЗ, власні інструменти капіталу не вважаються фінансовими активами і повинні минусоваться з капіталу товариства. Згідно застосування інструкції плану рахунків, особисті частки, викуплені в учасників, повинні враховуватися у сумі вироблених витрат на їх придбання. Відповідно до цієї ж інструкції, якщо сума продажу акцій виявилася вище витрат на їх придбання, то цю різницю записуємо в додатковий капітал як емісійний дохід. У бухгалтерському балансі власні частки відображаються по рядку 1320. Всі отримані прибутки або збитки від операцій з власними долями ми повинні відбивати на рахунках обліку капіталу підприємства.

Власні акції у балансі

Як ми знаємо, організація може направити на викуп власних часток не більш 10 % від вартості своїх чистих активів. Власні частки не є для акціонерного товариства активами, так як від них не буде збільшення економічної вигоди, а тільки буде відбуватися зменшення капіталу.

У бухгалтерському балансі власні акції, викуплені в акціонерів, відображаються у третьому розділі, який називається “Капітал і резерви” по рядку 1320, але в круглих дужках, тому що він приводить до зменшення капіталу організації. Далі є два варіанти подальшого існування активів: або їх перепродаж або анулювання. Ми анулюємо наступною проводкою: дебет 80 кредит 81. У разі їх продажу ми можемо збільшити вартість активів і тому робимо таку проводку: дебет 51 кредит 81. Грамотний фахівець повинен вміти визначати частки, що перебувають у власності організації, і правильно відображати їх на відповідних рахунках при здійсненні операцій.

Способи викупу

Перший спосіб – коли на відкритих аукціонах на фондовій біржі організація купує свої раніше продані частки за встановленою ціною, поки не буде куплено необхідне їх кількість. Мінусом для покупця є те, що продавець може збільшити первісну ціну акції. Другий спосіб – це покупка через опціон. Опціон являє собою контракт, згідно з яким ви можете придбати актив. Емітент надсилає вам пропозицію укласти угоду з вказаною ціною активу. Ви можете погодитися або відмовитися від укладення такого роду угоди. Опціон також може бути відкритим.

В цьому разі покупець повинен сам залишити заявку на придбання такого активу, так як він буде на ринку у вільному доступі. Другий спосіб більше привертає інвесторів. Участь на фондових біржах допоможе вам непогано заробити, якщо ви розбираєтеся в економіці, в курсі останніх і майбутніх новин про стан економіки і крутіться у відповідних колах. Якщо організація збирається заново купувати свої ж цінні папери, то це свідчить про її стійкому фінансовому становищі або ж про те, що вона вважає, що її акції дуже подешевшали. Завдяки цій операції організація підтримує ціну пайових інструментів у кризові часи, тим самим гарантуючи безпеку ваших вкладень на довгострокову перспективу.

Маніпуляції з цінами

Але існує і недобросовісна сторона питання. Тобто емітенти власних паперів можуть цілеспрямовано маніпулювати цінами. Із-за процедури зворотного викупу фахівці будуть змушені зафіксувати збільшення вартості акцій і, відповідно, самої організації. Щоб не попастися на цю пастку, треба вивчити ринкову середовище, в якому відбулася така операція. Якщо ви помітили, що придбання сталося в момент найвищої ціни, яка тільки була в історії, то можна говорити про маніпуляції цінами.