Вкладення в акції. Як вкласти гроші в акції

Сьогодні однією з найпоширеніших різновидів інвестування грошових коштів є вкладення в акції. Важливо зауважити, що популярність представленого виду інвестицій можна обумовити безліччю переваг, наділених особливим значенням. Дане положення вигідним чином відрізняє інвестування грошей у цінні папери серед інших відомих в даний час варіантів. Неодмінно для максимально успішною і вигідною роботи вкладених в акції грошових коштів слід знати деякі нюанси і певні тонкощі безпосереднього процесу інвестування. Доцільним буде розглянути ці моменти детальніше.

Загальні положення

Для початку необхідно відзначити, що більшість початківців інвесторів плутають два принципово різні поняття. Так, грошове вкладення в акції передбачає, що інвестування капіталу в цінні папери на середньостроковій або довгостроковій основі представляється у розрахунку на збільшення ціни кожної окремої акції. Торгівля цінними паперами на фондовому ринку за допомогою мережі Інтернет, друге поняття, говорить про те, що прибуток виходить з певних змін в плані котирувань акцій, як правило, у короткостроковому періоді. Важливо відзначити, що ця зміна може визначатися напрямком як у бік зменшення ціни, так і в бік її збільшення. Таким чином, представлене знаряддя є інструментом спекулятивного доходу.

Торгівля на фондових структурах, яку просувають трейдери так чи інакше передбачає наявність певних знань в області технічного і фундаментального аналізу ринку цінних паперів, навичок роботи з торговими терміналами і стратегій торгівлі. Крім цього, вона являє собою заняття, якому супроводжує підвищений рівень ризику.

Можливості інвестування в Росії

Якщо людина бажає здійснити вкладення грошей в акції, то він має можливість торгувати ними самостійним шляхом брокерської компанії або ж віддати грошові кошти в даній структурі управління. Однак останню тему можна позначити як принципово окремий аспект, у відповідності зі змістом якого можна викласти самостійну статтю.

Таким чином, логічним є розгляд середньострокових та довгострокових інвестицій в акції, а також інвестицій в облігації. Крім цього, важливо визначити процедуру формування інвестиційного портфеля та подальшого управління ним для того, щоб максимізувати прибуток і мінімізувати ризики. Російський інвестор, так чи інакше, наділений можливістю вкладення грошей в акції як вітчизняних, так і зарубіжних компаній.

Інвестування в акції західних структур

Важливо зазначити, що інвестування в акції та облігації західних компаній інвестор з Російської Федерації може реалізовувати виключно через брокерської компанії, яка має ліцензію (спеціальний дозвіл) на безпосередню торгівлю існуючими на сьогоднішній день видами цінних паперів на біржових ринках. У Росії ж облік фінансових вкладень в акції ведеться як на біржі, так і прямим чином, тобто поза біржової ринкової структури. Необхідно пам’ятати, що на біржі інвестування грошових коштів у різного роду акції здійснюється тільки за допомогою певної допомоги брокера.

Для цього інвестору необхідно відкрити брокерський рахунок і внести депозит для придбання цінних паперів. Слід зауважити, що за повне обслуговування брокерського рахунку інвестору потрібно періодично сплачувати певну комісійну суму. Однак сьогодні далеко не всі російські структури представлені на біржі. Так, вкладення грошових коштів в акції компаній, які не фігурують на ринку, можливо шляхом оформлення договору купівлі-продажу за умови проголошення права на володіння цінними паперами з боку реєстратора, який займається веденням обліку прав власності на ті чи інші акції.

Цікаво, що крім акцій інвестор має можливість вкласти кошти в різного роду облігації. Так, він може створити інвестиційний портфель, що включає як акції, так і облігації. Важливо знати, що вкладення в акції компаній – досить складний процес. Так чи інакше, він припускає, що інвестор повинен мати певний рівень фінансової грамотності. Доцільним буде більш докладним чином звернутися до даного процесу.

В які акції інвестувати?

В яких випадках вкладення капіталу в акції є логічним? Спочатку необхідно визначитися з кількістю окремих цінних паперів, які в подальшому сформують інвестиційний портфель. У відповідності з даним питанням на сьогоднішній день однозначних рекомендацій не виявлено. Зазвичай кількість акцій, що перебуває у портфелі приватного інвестора, варіюється від трьох до восьми одиниць. Слід пам’ятати, що ні за яких обставин не можна здійснювати вкладення коштів у акції виключно однієї структури. Мінімумом у даному випадку є три підприємства. Необхідно доповнити, що інвестування, так чи інакше, має проводитися строго за актуальним в даний час правилами диверсифікації.

Максимум виявляється здатністю інвестора щоденним чином реалізовувати відстеження і аналіз інформації, що надходить, якої, як правило, дуже багато. Звичайно ж, багато нюансів визначаються за допомогою суми інвестованого капіталу або розміру депозиту. У будь-якому випадку створювати інвестиційний портфель потрібно з тих акцій, які належать різним секторам економіки. Важливо відзначити, що основними з них можна виділити наступні пункти:

• Споживча товарна продукція.
• Основні матеріали.
• Промислова товарна продукція.
• Фінансові кошти.
• Різного роду послуги.
• Комунальні послуги.
• Технологічний сектор.
• Охорона здоров’я і області, з ним пов’язані.

Аналіз

Всі представлені в попередній главі сектора економіки формуються з певних галузей. Так, чи не на перше місце стає аналіз макроекономічної ситуації. У ситуації, коли інвестор, який здійснив деякий вкладення в акції, розраховує на збільшення вартості цінних паперів у період зростання основних економічних показників, необхідно звернути пильну увагу на акції секторів з гранично високим потенціалом росту, а також на цінні папери, що мають найбільш оптимальне співвідношення ціна/прибуток. У той час, коли економіка перебуває у фазі стагнації, потрібно купувати надійні акції, які повною мірою забезпечують стабільний рівень доходу від дивідендів. В даному випадку інвесторові необхідно орієнтуватися в першу чергу на істотну ступінь дивідендної прибутковості цінних паперів. Важливо відзначити, що між представленими показниками чітко простежується зворотна залежність: при зростанні зазначеного вище співвідношення прибутковість по дивідендах стає трохи нижче.

Одна з причин такого співвідношення – потреба з боку нових компаній в об’ємному фінансування для того, щоб вивести на ринок певні інноваційні розробки, а також заняття конкретної ніші. У тому випадку, якщо економіка країни у відповідності з найважливішими показниками зростає, зростає і доступність в плані кредитування. Так, розміщення цінних паперів, а також облік вкладень в акції здійснюються набагато легше. Коли економіка перебуває в рецесії, інвестори, так чи інакше, хочуть знизити ризики. Логічно, що кредитування реалізується під більш високий відсоток. У будь-якому випадку такі обставини підвищують ризик неповернення кредиту і непогашення облігацій.

Яку країну вибрати для інвестування?

Вкладення в акції тих чи інших структур – справа досить серйозне. Тому важливим є вибір конкретної країни для здійснення інвестиційних операцій. Важливо відзначити, що виробляти його найдоцільніше на підставі аналізу поточної стадії розвитку економіки. Так, перевага віддається, як правило, тій країні, економіка якої перебуває у фазі піднесення. Крім цього, пріоритет віддається країні, яка в дану фазу вступила дещо раніше, ніж її «суперниці». Слід доповнити, що важливе увагу тут приділяється аналізу темпів зростання економіки, іншими словами, зростання відсотку валового внутрішнього продукту.

Крім цього, для вкладення в акції (активи) досить важливим фактором виступає ступінь розвитку ринку фінансових ресурсів, а також оподаткування. На сьогоднішній день інвестори досить часто вкладення коштів у цінні папери і подальше формування інвестиційного портфеля починають вже після закінчення рецесії. У разі знаходження економіки країни у фазі зростання гранично перспективними служать акції зростання. При стагнації економіки перевагу, навпаки, віддається цінним паперам надійних структур, дивідендна історія яких визначається як задовільна, а краще – позитивна.

Які фактори впливають на вибір акцій?

Вкладення організації в акції інших організацій – справа тонка. Цінні папери в якості об’єкту інвестування характеризуються станом компанії у фінансовому плані. На сьогоднішній день відомо безліч показників, на які інвестор повинен орієнтуватися при здійсненні вкладення грошових коштів у різного роду акції. Серед них важливо відмітити наступні пункти:

• Ринкова капіталізація структури, відповідно до якої бажаним діапазоном є проміжок від 300 млн до 2 млрд. Потрібно обов’язково брати в розрахунок, що відомі великі компанії продовжать демонструвати незначний, однак стабільне зростання. Цінні папери же незначних за масштабами і популярності структур мають можливість значно зрости. Коли розроблена інвестором стратегія націлена на зростання цінних паперів, його цікавлять в першу чергу невеликі нішеві організації з досить серйозним потенціалом зростання. Іншими словами, доцільно шукати структури, обсяги виручки яких постійно зростають. Крім того, їх грошові потоки і прибуток завжди стабільні.
• Вартість окремої акції, що перевищує п’ять доларів. Важливо відзначити, що цінні папери меншій вартості наділені більш високою волатильністю, яка в окремі дні може досягати двадцяти відсотків. Дане положення значним чином підвищує ризики.
• Усереднений за день обсяг торгів, який починається від 300 000. Необхідно зауважити, що представлений показник є дуже важливим. Він характеризує ліквідність цінних паперів, тобто можливість реалізувати їх у відповідності з ринковими або близьким до такого курсу. До речі, у випадку низького показника здійснити це досить проблематично, так як попит на цінні папери несуттєвий, а спред широкий. Сума в 300 000 є мінімальним порогом, який, так чи інакше, захищає від низького рівня ліквідності.

Сума дивідендів та фінансові коефіцієнти

При актуальності усіх існуючих на сьогоднішній день видів вкладення в акції, як правило, високі дивіденди сплачують структури, які не вкладають капітал в своє безпосереднє розвиток. Подібні компанії в повній мірі прийнятні для консервативного портфеля. Важливо відзначити, що цінні папери підприємств можна вважати надійними тоді, коли їх бізнес визначається як фінансово стабільний, економічно вигідний та ефективний. Саме тому в процесі вибору напрямків вкладення в акції ВАТ доцільним є вивчення коефіцієнтів рентабельності, платоспроможності і, звичайно ж, ліквідності. Важливо враховувати наступні дані:

• Співвідношення грошових коштів позикового і власного значення – показник D/E. Так, ніж даний показник менше, тим компанія є більш стійкою.
• Термінова ліквідність структури. Важливо зазначити, що нормативний рівень показника повинна дорівнювати або перевищувати одиницю. В процесі пошуку платоспроможних підприємств необхідно застосовувати показник, що враховує найбільш ліквідні активи структури.
• Маржа валового виду прибутку (визначається позитивним значенням).
• Маржа операційного виду прибутку (визначається позитивним значенням).
• Повернення віддачі безпосередньо на власний капітал повинен деякою мірою перевищувати десять відсотків. В іншому випадку більш вигідним є інвестування коштів в ту чи іншу банківську структуру, ніж ризик у процесі вкладення грошей у цінні папери.

Технічний аналіз акцій

Важливо зазначити, що після здійснення операції за попередньою відбору доцільним є проведення технічного аналізу акцій на їх графіку. Насамперед, необхідно дивитися на актуальний ринковий тренд. Так, при тренд на зниження ціни від придбання відповідних цінних паперів потрібно відмовитися до початку появи на графіку дозволяє на купівлю сигналу. Слід знати, що твір графічного аналізу цінних паперів сьогодні можливо за допомогою Інтернету на спеціальних сервісах.

Створення інвестиційного портфеля

Як зазначалося вище, інвестування коштів в окремі акції – механізм ненадійний. За кожною придбаною цінному папері є певний ризик отримання збитку, аж до абсолютної втрати вкладень. Саме тому логічне інвестування в цінні папери на довгостроковій основі передбачає створення інвестиційного портфеля. Виходячи з визначеної мети інвестора, в процесі його формування беруться до уваги такі фактори, як диверсифікація портфеля, рівень прибутковості, а також допустима ступінь ризику. Важливо відзначити, що з інвестиційних властивостей цінних паперів сьогодні прийнято класифікувати інвестиційні портфелі у відповідності з трьома типами:

• Портфель зростання (середнього, консервативного або агресивного).
• Портфель доходу формується за рахунок дивідендних і відсоткових виплат).
• Портфель доходу і зростання (в даний час розрізняють збалансований портфель і портфель подвійного призначення).