Великі хедж-фонди: рейтинг. Хедж-фонд Extranet Investment: відгуки

Сьогодні у світовому співтоваристві наданий дуже великий вибір засобів інвестування. Це можуть бути і класичні банківські вклади, і нерухомість, а також Піфи і нестандартні продукти, зразок марок і антикваріату. Разом з тим є й деякі особливості, які слід враховувати. Так, при використанні інвестицій традиційного типу більший прибуток отримати складно, а для застосування альтернативних інструментів необхідно глибоко розуміти всю специфіку цього ринку. Як же захистити свої кошти?

Хедж-фонд – це відома і широко поширена фінансова структура у всьому світі, проте в Росії про неї досі відомо не всім. Деякі бачать в хедж-фондах тільки спосіб підстраховки власних активів, а деякі і зовсім не хочуть мати з ними справу. Разом з тим, якщо ця структура існує, це означає, що певні функції вона виконує.

Що ж це таке?

Хедж-фонд можна представити у вигляді інформаційного партнерства, при якому кожен з учасників бажає максимально збільшити свої доходи від активів, вкладених інвесторами, в умовах присутніх ризиків, або, навпаки, зменшити ці ризики для одержання певного прибутку. Сама суть роботи такого фонду полягає в отриманні систематичної прибутку, що випливає з інвестицій коштів вкладників, незважаючи на спостережувану ситуацію на ринку. Як правило, хедж-фонд використовують одночасно обидві стратегії, замінюючи одну іншого при необхідності.

Щоб досягти цієї мети, слід керуватися досить складними фінансовими стратегіями, які включають в себе і купівлю у лонг цінних паперів, і продаж їх у шорт, і застосування кредитного плеча, і багато іншого. Перелік використовуваних інструментів дуже широкий і різноманітний. Їх застосування залежить безпосередньо від конкретної ситуації.

Що являють собою інвестиції?

Як правило, кошти вкладників здебільшого інвестуються в папери, що торгуються публічно. Але цим інвестиції найчастіше не обмежуються. В якості джерела доходу може розглядатися все, що може в перспективі дати прибуток: валюта, земля, цінні папери, товарний ринок тощо. Скористатися властивостями хедж-фонду при цьому може не кожен підприємець – лише професійні або акредитовані інвестори можуть отримати такий доступ. Одна з умов для світових рейтингових компаній – наявність капіталу не менше одного мільйона доларів. При цьому існують і менш великі хедж-фонди, які працюють і з набагато меншими сумами.

Хедж-фонди в США

Американські хедж-фонди тривалий час є найбільш дохідними. Нічого дивного в цьому немає: їх історія роботи дуже тривала, а законодавство відмінно регулює всі нюанси. Якщо говорити про хедж-фондів світу, саме американські компанії мають у своєму розпорядженні півтора трильйона доларів. Вони ж мають значний вплив на законодавство і політику держави.

До найбільш великих хедж-фондам тут можна віднести Glenview Capital Opportunity, рівень прибутковості якого становить приблизно 80 відсотків. Більше того, деякий час тому керуючими цього фонду були зроблені ставки на реформу системи охорони здоров’я, в зв’язку з чим були куплені акції медичних компаній.

Рейтинг американських компаній

Інші великі хедж-фонди США включають в себе:

• Millenium Partners L. P., має під контролем 180 мільярдів доларів і відомий у своїй роботі суміщенням стратегій.
• Citadel Global Fixed Income Master Fund Ltd., використовує інструменти, що забезпечують зафіксовану прибуток.
• Black River Firv Opportunity Master Fund Ltd., який відомий своєю участю у постачанні продовольства, сільгосппродукції, а також промислових і фінансових результатах у багатьох країнах.
• Bluecrest Capital International Master Fund Limited, що володіє інвестиціями на фондовому і борговому ринках Америки і Великобританії.
• Adage Capital Partners L. P., має штаб-квартиру в Бостоні, який спеціалізується на торгівлі акціями, а стратегію своєї роботи засновує на ретельному аналізі актуальною вартості акцій.

Хедж-фонди в Європі

Незважаючи на величину європейського фінансового ринку, він відрізняється великою неоднорідністю. У деяких регіонах відмінності можуть виявитися досить значними. Найбільш великими і значущими в Європі визнаються британські хедж-фонди. Рейтинг їх виглядає наступним чином:

• Odey European, що володіє прибутковістю більше 30% і має в своєму розпорядженні активи в сумі понад двох мільярдів доларів США.
• Lansdowne Developed Markets – хедж-фонд, який розпоряджається приблизно дев’ятьма мільярдами доларів і має дохідність, злегка перевищує 18%.
• VR Global Offshore має високу прибутковість більше 30%, а наявна сума активів становить приблизно два мільярди доларів.
• Pelham Long/Short, розпоряджається активами приблизно в 3,2 мільярда і отримує приблизно 19% дохідності.
• The Cihldren’s Investment – хедж-фонд, відгуки про який неоднозначні з огляду на його вихідних даних. Він володіє активами в 7,3 мільярда доларів і також відрізняється високим рівнем дохідності – 30%.

Крім того, в Європі функціонують і інтернаціональні хедж-фонди, включаючи спільні з США. Найбільш яскравим прикладом можна назвати Brevan Howard, що має п’ять засновників з різних країн. Дана компанія будує свою роботу на консервативних вкладеннях, завдяки чому результати її діяльності завжди стабільні.

Хедж-фонди в Росії

На російському ринку такий економічний інститут поширений не надто широко. Найчастіше хедж-фонди в Росії відрізняються низькою, а то і зовсім негативною прибутковістю. В своїй більшості вони представлені ОФБУ і Піфами і здебільшого створені після обвалення біржового буму в 2008 році. Всього в Росії налічується близько 60 подібних організацій, що істотно менше, ніж в інших країнах на кшталт США. Пояснити це можна відсутністю досконалості в законодавстві, що регулює дане питання.

Великий відсоток цих компаній має реєстрацію в офшорах, і це дає учасникам можливості для використання законодавчих переваг інших країн, а також для кращого захисту своїх коштів. Але при цьому є і вітчизняні інститути, стабільно одержують прибуток. Це говорить про подальшу перспективність такого явища, як хедж-фонди Росії.

Рейтинг російських фондів

Одним з безумовних лідерів виступає VR Global Offshore Fund, забезпечує річний прибуток понад 30%. Для досягнення такого високого доходу компанія вдалася до блокування коштів.

Друге місце займає Diamond Age Atlas Fund, отримує трохи більше 20% загального прибутку. Приблизно на такому ж рівні знаходиться і хедж-фонд “Квадрат” (Kvadrat Black).

Третє місце належить Copperstone Alpha Fund, забезпечує 19,1% прибутку. На четвертій позиції розташовується Burnem Asset Management, що володіє рівнем доходу на 17%.

Всі перераховані вище фонди утримують у собі приблизно 80 відсотків коштів, що рухаються на ринку інвестицій в Росії. При цьому близько половини цих активів знаходяться у власності одного найбільш дохідного учасника.

Один з широко відомих хедж-фондів

Говорячи про російських хедж-фондах, не можна не згадати Extranet Investment, широко відомий великим колом осіб. Повна його назва – Extranet Investment Accumulative Fund (EIAF), і з’явився він в якості допоміжного ланки для накопичувальних програм, а також для передачі накопичених активів в управління міжнародними компаніями (брокерськими та інвестиційними). Він являє собою групу компаній, які зареєстровані на підставі законодавства Британських Вірджинських островів. Це дало можливість фонду працювати в якості міжнародної організації, а також повністю звільнитися від оподаткування.

Чи ефективний він?

Хедж-фонд Extranet Investment, відгуки про який дуже суперечливі, по своїй суті являє собою хайп-проект, і на сьогоднішній день він є дуже тривалим. Він безперервно здійснює свою діяльність з січня 2012 року. В даний час він налічує кілька десятків тисяч інвесторів. Відгуки при цьому про нього різні, як вже було зазначено.

Ключовою особливістю Extranet Investment виступає можливість інвестування в нього малих сум. Якщо більшість хедж-фондів починають працювати з сумами від ста тисяч доларів, то тут можна інвестувати від десяти доларів. Також присутня можливість запрошення в проект інших людей і додаткового заробітку на цьому.

Проте варто враховувати той факт, що інвестиційний проект, який має реферальне структуру, завжди функціонує за принципом фінансової піраміди. Тобто виплати вкладники отримують за рахунок надходжень від нових інвесторів.

Представники Extranet Investment робили офіційну заяву про те, що компанією здійснюється великий внесок у сільське господарство. Однак відразу виникають об’єктивні питання. При вкладенні в сільське господарство розмір прибутку в 60% щорічно виглядає малоймовірним.

Варто відзначити, що його популярність і асоціюється з негативними подіями. Так, в роботі фонду в 2015 році сталися деякі збої, в результаті яких вкладники втратили доступ до своїх особистих кабінетах. Згодом функціонал сайту був відновлений, проте деякі проблеми з виплатами іноді трапляються.

Чи можна з його допомогою отримати хороший прибуток – питання спірне, але, за відгуками деяких підприємців, робота з ним може забезпечити деякими вигодами. Необхідно пам’ятати про те, що по своїй суті це фінансова піраміда, яка є стабільною лише до того моменту, поки в структуру вступають нові учасники. Оскільки роботу з ним можна почати з дуже невеликими інвестиціями, ризики мінімальні.