Структура грошової маси в Росії

Віктор Кузьмін

1 minute

У даній статті ми розглянемо структуру грошової маси: безготівкові і готівкові грошові кошти, їх співвідношення в нашій державі, а також проведемо детальний аналіз тенденції.

Основні поняття

Розберемося докладніше в основних економічних термінах.

Грошова маса являє собою співвідношення різних компонентів емісії грошей (від фр. emission – “випуск”), в першу чергу безготівкових і готівкових коштів. Роки перетворень значно змінили структуру грошової маси в Росії. Зміна частки готівки відображає коливання питомої ваги в інших грошових агрегатах (обсяг ліквідованих активів, які використовують в якості грошей).

Статистика показує, що у світовій практиці частка готівкових грошей постійно зменшується. Під час становлення банківської системи така зміна ґрунтувалося на збільшення безготівкового обороту в зв’язку з введенням нових технологій.

Чим викликана зміна частки готівки?

На сьогоднішній день зміна відношення готівки в структурі грошової маси викликана:

запровадженням нововведень;
розвитком безготівкового обороту.

Але в основному зміни сталися внаслідок таких неекономічних чинників:

проблеми політичного життя;
суспільні проблеми;
внутрішні душевні проблеми.

Фактором стабілізації питомої ваги готівки після Другої світової війни є розчарування населення в модернізації розрахунково-платіжного механізму. Також люди просто хочуть зберегти конфіденційність при розрахунках.

Грошовий обіг та структура грошової маси тісно пов’язані між собою.

Загальноприйнятими приводами до збільшення частки та стабілізації готівки в грошовому агрегаті вважаються:

підвищення витрат у сфері послуг, на туризм і дорогі товари, розраховані на короткий термін користування;
збільшення кількості гральних, торгових і телефонних автоматів;
користування готівкою в різних спекуляціях валюти;
психологія нації, сила звички і традиції.

Вищеописані процеси дуже сильно пов’язані з знеціненням грошових коштів. Інфляція змушує людей переводити гроші з вкладу «до запитання» у терміновий, де кредитні організації сплачують більше відсотків.

Структуру грошової маси характеризують грошові агрегати. Вони є показником обсягу ліквідних активів, які використовуються в економіці як гроші.

Аналізуючи дані Росії після 1991 року, неважко помітити швидке зростання відносини готівки в грошовому агрегаті, в той час як решта незначно зменшувалася в останні роки.

Основною причиною зростання питомої ваги готівки в початку перетворень ринку (1992 р.) є бажання господарюючих суб’єктів уникнути непосильного податкового тягаря. Це говорить про те, що банкнотна емісія значно випереджала безготівкову. Тобто готівково-грошові розрахунки, безумовно, витісняли безготівковий оборот, але це зовсім не свідчить про незначні зміни у структурі грошової маси.

Який вплив співвідношення готівкових і безготівкових розрахунків

Малодоцільне співвідношення готівкових і безготівкових розрахунків має негативний вплив на кредитну систему і грошовий обіг.

Безготівкові гроші повністю беруть участі в банківському обороті, а ось готівку – ні. Звідси виникають такі негативні тенденції:

населення зберігає готівку «під матрацом»;
готівка йде з обороту;
фізичні та юридичні особи використовують істотні суми готівкових грошей, минаючи банківську систему.

Перераховані вище явища знижують стійкість і ліквідність банківської системи, сприяють зменшенню коштів у банківських установах.

Як скоротити цей показник структури грошової маси

Скорочення частки готівкових грошей досягається:

одночасним зменшенням випуску готівки і збільшенням безготівкових грошей;
управлінням банківських операцій органом грошово-кредитного регулювання.

Фахівці вважають, що якщо в Росії застосовувати практику державного страхування депозитів, то це:

збільшить впевненість клієнтів у стабільності банківських установ;
підвищить депозити громадян;
зменшить готівки у грошовому обігу.

Удосконалення та розвиток технологій банківської системи в Росії може здійснюватися в таких напрямках:

введення пластикових карток;
збільшення надійності та прискорення безготівкових розрахунків;
поповнення спектру послуг.

Це повинно стимулювати зменшення використання готівки в структурі грошової маси.

Структура готівки

При структуруванні готівки в грошовій масі використовують такі показники:

М0 – готівкові кошти поза банківських установ (87,4%);
готівки в касах комерційних кредитних організаціях (12,5%);
готівкові кошти в касах Банку Росії (0,1%).

Структура «широких грошей»

Спробуємо розібратися в структурі грошового агрегату «широких грошей» (М2Х).

Особливістю російського грошового обігу є використання валюти інших країн у внутрішньому і грошовому обігу. Тому для прогнозування використовуються «широкі гроші»:

залежність від іноземних грошових коштів;
нестійкість курсу рубля;
вивезення капіталів за кордон.

Структура агрегату «широких грошей» включає в себе наступні показники:

М0 (21%);
переказні депозити: до запитання, розрахункові рахунки і т. п. (24%);
інші депозити: ощадні, строкові та інші (39%);
депозити у валюті інших країн (16%).

Ощадні та строкові депозити займають максимальну частку, що говорить про прогресивної тенденції розвитку обігу грошей. Частка депозитів «до запитання» цілком доречна в поточному обслуговуванні економіки, а ось рівень готівкових коштів поза банківських установ необґрунтовано великий. Останнє місце займає частка депозитів в іноземній валюті, що свідчить про значної доларизації російського грошового обороту.

Грошова реформа: бути чи не бути?

Особливий інтерес викликає покупюрный складу готівкових грошей. На самому початку 2003 року Банк Росії оголосив про рішення випустити нові банкноти номіналом 20, 200, 2000 і 5000 рублів, а також про зміни дизайну наявних купюр. За цим повідомленням послідували масові всілякі чутки. У тому числі про можливе проведення нової грошової реформи.

Передбачуваний випуск нових купюр, по ідеї, ніяк не пов’язаний з грошовою реформою. Необхідність даного заходу обґрунтовують потребами обороту. Але чутки викликають явище, назване «очікуванням грошової реформи».

Висновок

Існуюча структура співвідношення безготівкових і готівкових грошових коштів, покупюрный склад, доларизація та інше призводять до низки негативних моментів:

дезорганізації грошового обігу в країні;
гальмування ринкових реформ;
негативного впливу на економіку і банки;
в деякій мірі сприяння виникненню кризових явищ економіки.

Аналіз даних статистики відображає особливу значущість і важливість вдосконалення складу і структури грошової маси в сучасній Росії.

Невелика кількість номіналів монет і банкнот гальмують грошовий обіг готівкових коштів. Це негативно позначається на економічному зростанні та розвитку країни в цілому. Проте це частково стримує інфляцію (невиплати зарплат приблизно так само її стримують). У Росії це сприяє зниженню швидкості грошового обігу та обмеження інфляції, що безумовно взаємопов’язано.