Що таке торговий баланс?

Торговий баланс – це певна частина платіжного платежу, якою характеризуються торговельні зв’язки держави з іншими країнами. В якості його складових присутні імпорт і експорт товарів. Таким чином, торговий баланс являє собою різницю між обсягами імпорту та експорту товарів. Якщо є значне переважання експорту над імпортом, то це свідчить про те, що в країну здійснюється досить великий приплив іноземної валюти, внаслідок чого курс національної валюти починає зростати. Точно так само, якщо торговий баланс показує, що присутня занадто сильне переважання імпорту над експортом, то це говорить про те, що товари даної країни мають досить низьку конкурентоспроможність за кордоном. Дана інформація публікується кожен місяць, проте валютний ринок часто на цю інформацію реагує слабо.

Що це таке?

Як говорилося вище, торговий баланс країни являє собою співвідношення вартості ввезення, а також вивезення певної продукції за окремий проміжок часу. Зовнішньоторговельний баланс, паралельно з фактично оплаченими договорами, включає також ті угоди, які були здійснені в кредит. При фактично сплачених договорах зовнішньоторговельний баланс являє собою окремий елемент платіжного балансу країни.

Що він показує?

Торговий баланс Росії представляє собою один з найбільш важливих показників, що відображають те, наскільки ефективно країна бере участь у міжнародній торгівлі, внаслідок чого він являє собою окрему частину платіжного балансу. Цей баланс є співвідношенням між сумою цін товарів, які були вивезені за кордон, а також сумою вартості продуктів, які були ввезені на територію країни. Спочатку здійснюється детальний аналіз експорту з тієї причини, що він безпосередньо впливає на те, на скільки зростає економіка.

Імпорт же, в свою чергу, визначає попит на товари безпосередньо всередині країни, і якщо імпорт зростає, то в такому випадку визначається формування запасів, що може говорить про можливе подальше уповільненому прирості продажів. Формула торгового балансу може показувати різні результати, так як вони сильно залежать від валютного курсу, який коригує номінальну кількість надходжень від імпорту в національній валюті.

Навіщо він потрібен?

У переважній більшості випадків формула торгового балансу розраховується за рік і включає в себе вартість всіх товарів, які були придбані або продані на умовах миттєвої оплати, що поставляються в кредит або навіть абсолютно безоплатно у вигляді допомоги уряду або презенту. При цьому варто відзначити, що, за вирахуванням останніх показників, активний торговий баланс вноситься безпосередньо в платіжний баланс.

Активна частина даного балансу відображає експорт продукції, яка була вироблена, здобута або ж вирощена в країні, а також всіляких товарів, які були раніше ввезені в країну з-за кордону і згодом піддавалися певній переробці. Пасивна частина включає в себе імпорт іноземної продукції з метою внутрішнього споживання або переробки з подальшим вивезенням. Різниця між ціною імпорту і експорту – це сальдо торгового балансу. Позитивне сальдо торгового балансу являє собою ситуацію, при якій ціна експорту більше ціни імпорту, а в іншому випадку сальдо називається пасивним. Якщо ж у торговому балансі пасивна і активна частина є рівними, то він називається «нетто-баланс».

Як його складають?

Складанням торгового балансу займаються уповноважені фінансові статистичні, а також зовнішньоторговельні органи кожної окремої країни. При цьому варто відзначити, що якщо розглядається торговий баланс торгового підприємства, то в даному випадку він визначається відділом відповідних фахівців.

Проведення даних розрахунків здійснюється для того, щоб визначити зовнішньоекономічну позицію компанії або країни, уточнити рівень конкурентоспроможності власної продукції, а також купівельної спроможності використовуваної національної валюти. Технологія розрахунку вартості імпорту та експорту у різних країнах відрізняється своїми особливостями, у зв’язку з чим досить складно зіставити відповідні показники.

Рекомендації

Статистична комісія ООН дає рекомендації всім країнам використовувати єдину технологію щодо самої системи, а також бази обліку цінових показників у власній зовнішній торгівлі. Зокрема, здійснюючи формування торгового балансу, потрібно враховувати ціну всіх товарів, що імпортуються, грунтуючись на базі ФОБ, тобто в ціну імпортованого товару включається його ціна на кордоні або ж у різних вихідних портах країни-реалізатора, а також всілякі витрати, пов’язані зі страхуванням або ж доставкою продукції до кордону країни-споживача. При цьому ціна експортованого товару несе в собі всі витрати продавця, пов’язані з доставкою товару у вихідний порт або ж до власної кордону, включаючи всілякі мита та інші аналогічні збори.

Від того, якою буде присутній торговий баланс, економіка залежить самим безпосереднім чином. У зв’язку з цим у переважній більшості випадків, здійснюючи складання торговельного балансу країни цілком відповідають тією технологією, яку рекомендує Статистична комісія ООН. Приблизно 30 країн здійснюють облік ціни імпорту та експорту, грунтуючись на ФОБ.

Торговий баланс капіталістичних країн

Баланс капіталістичних країн включає в себе стихійний характер розвитку економіки, загострення ситуації на діючому ринку збуту, інфляцію, валютний криза і ще безліч інших процесів. Нерівномірність політичного і економічного розвитку капіталізму відбивається в зміні співвідношення сил між декількома конкурентами, а також у значному загостренні торговельної війни між країнами або ж митними та економічними угрупованнями різних імперіалістичних держав.

У діючій практиці капіталістичних країн досить велике поширення отримали такі технології вирівнювання торгового балансу, як введення мита, кількісні обмеження на імпорт тієї чи іншої продукції, всілякі кредитні і податкові пільги, девальвація, ревальвація, фінансування експорту з бюджету, запровадження множинності курсів валют, а також ряд інших методів.

Як це відображається?

Якщо весь світ набуває експортні товари певної країни, але при цьому покупці на внутрішньому ринку також воліють купувати саме вітчизняні товари, то в такому випадку можна говорити про те, що економіка цієї країни знаходиться в хорошому стані. У той же час дефіцит торгового балансу показує, що товари цієї держави є не найбільш конкурентоспроможними, і її жителі повинні зробити певні дії для того, щоб забезпечити захист власного рівня життя.

Проте проведення такого аналізу є справедливим у тому випадку, якщо причиною змін у торговельному балансі стало зниження або збільшення попиту на товари цієї держави, але при цьому варто відзначити той факт, що насправді вплив на цей показник може надавати і ще безліч інших причин, включаючи також хороший інвестиційний клімат, породжує приплив інвестицій в країну, а отже, і збільшення закупівлі обладнання за кордоном, що в кінцевому підсумку призводить до дефіциту торгового балансу, незважаючи на те, що стан економіки даної держави не стає гірше.

Баланс по поточних операціях

Баланс по поточних операціях можна назвати найбільш інформативним, так як він включає в себе абсолютно всі потоки активів, включаючи офіційні і приватні, які пов’язані з рухом різноманітних послуг і товарів. Позитивне сальдо балансу за поточними операціями говорить про те, що кредит країни має більш високі показники в порівнянні з дебетом за статтями руху послуг і товарів, а також демонструє обсяг зобов’язань нерезидентів стосовно резидентів.

Іншими словами, якщо є позитивне сальдо, то це говорить про те, що дана країна є нетто-інвестора щодо інших держав. У той же час, якщо відзначається дефіцит по поточних операціях, то це говорить про те, що дана держава з плином часу перетворюється на чистого боржника і повинна розплачуватися за додатковий чистий імпорт продукції.

Наскільки він важливий?

У процесі розвитку економічної школи меркантилістів рівновагу встановлювалося у відповідності з термінами балансу по рахунку діючих операцій, при цьому зазначене сальдо не брало в облік руху капіталу, а також всілякі зміни, які відбувалися в золотовалютних резервах конкретної країни. Таким чином, головною метою економічної політики в даному випадку було максимізувати позитивне сальдо за рахунками поточних операцій для того, щоб забезпечити скупчення золота в країні. На сьогоднішній день вже очевидним є той факт, що таке твердження не позбавлене підстав, тому що саме стан рахунку активних операцій безпосередньо впливає на реальний дохід держави, а також рівень життя людей, що проживають в ній.

Таким чином, в процесі інтеграції рахунку активних операцій в діючу систему національних рахунків можна визначити, що виникнення дефіциту по даному рахунку говорить про те, що витрати країни істотно перевищують її доходи, що не може бути профінансовано ніяк по-іншому, крім як за допомогою припливу іноземного позикового капіталу на тривалий термін.

Особливості закритої економічної системи

В умовах закритої економічної системи заощадження повинні мати однакове значення з інвестиціями, в той час як у відкритій економіці дані показники можуть відрізнятися між собою в залежності від того, в якому стані знаходяться рахунку поточних операцій. Якщо є перевищення імпорту над експортом, то це має на увазі те, що інвестиції мають більш високе значення, порівняно зі зберіганням на суму дефіциту, що не може бути присутньою в тому випадку, якщо немає припливу довгострокового іноземного капіталу, спрямованого на фінансування цього дефіциту.

Можливі ризики

Однак є небезпека збереження дефіциту по поточних операціях допомогою припливу довгострокового капіталу з кількох причин. У першу чергу це стосується високої ліквідності інструментів, що використовуються для обслуговування даного припливу капіталу. Економіка країни сильно залежить від стану світових грошових та фінансових ринків, які є надзвичайно вразливими до різних спекулятивних коливань цін.