Що таке EBITDA? Формула розрахунку

У світовій і російській практиці проведення оцінки діяльності підприємства, використовується безліч різних показників. Одним з них є EBITDA. Це абревіатура, яка використовується світовими компаніями для позначення певного типу прибутку. Що таке EBITDA, необхідно розглянути докладніше. Це дозволить проводити адекватну оцінку показників діяльності компанії. Співвідносячи результати аналізу, виконані за загальновизнаною методикою, можна зіставити їх з іншими подібними підприємствами не тільки в нашій країні, але і за кордоном.

Загальне поняття

Щоб відповісти на питання про те, що таке EBITDA, необхідно спочатку сказати, що це абсолютна величина. Це скорочена назва по перших буквах такого показника, як Earnings before Interest, Taxes, Depreciationand Amortization. Це поняття перекладається з англійської як “прибуток до сплати податків, відсотків за кредитами, без обліку амортизації”.

Це один з видів прибутку будь-якого підприємства. Він знаходиться між валовим і балансовим прибутком. Ця величина не входить до норми вітчизняного бухгалтерського обліку. Її застосування привносило б певні протиріччя і спотворення в діючу нормативну базу.

Спочатку розрахунок EBITDA був необхідний при визначенні доцільності поглинань і злиттів. Цей абсолютний показник, разом з чистим прибутком, може брати участь у здійсненні порівняння діяльності декількох компаній однієї галузі.

Зміст показника

Раніше представлений показник був необхідний для оцінки здатності компанії обслуговувати свою заборгованість. На основі цього робилися висновки про те, яку суму зможе заплатити в плановому періоді та чи інша компанія.

Показник EBITDA раніше цікавив більше тих інвесторів, які розглядали підприємство не як можливість довгострокової інвестиції, а як сукупність активів. Це майно, з їх точки зору, було б вигідно продати у майбутньому окремо. У цьому випадку саме розглянутий показник характеризував ту величину, яку довелося б направити на сплату кредитів.

У 80-х роках минулого сторіччя схема, за якою компанія купувалися за рахунок позикових джерел фінансування, була досить поширеною. Сьогодні ж такий показник прибутку використовується більшістю світових компаній для оцінки можливості інвестування та самофінансування.

Розрахунок показника

Щоб зрозуміти суть розглянутої системи оцінки фінансового стану компанії, необхідно зрозуміти принцип визначення показника. Розрахунок EBITDA передбачає спочатку знайти величину чистого прибутку за звітний період (EBIT). Вона знаходиться так:

EBIT = чистий прибуток/збиток – Дохід на сплату відсотків/Витрата – Оподаткування прибутку.

Спираючись на дані форми №2 бухгалтерської звітності, цю формулу можна подати у такому вигляді:

EBIT = с. 2400 – с. 2300 – (с. 2410 + с. 2421 + с. 2450).

Далі з показника чистих прибутку/збитку необхідно прибрати показник процентних витрат/доходів, а також оподаткування прибутку. Формула буде такою:

EBITDA = EBIT – Амортизаційні відрахування.

Амортизаційні відрахування нематеріальних активів і основних засобів можна взяти для розрахунку з Додатку до бухгалтерського балансу. Ця величина знаходиться в графі 3.

Сутність методу

Показник EBITDA, формула розрахунку якого була представлена вище, передбачає розрахунок проміжної прибутку до сплати податків і відсотків EBIT. Такий підхід дозволяє зрозуміти всі стадії розрахунку абсолютних результатів діяльності компанії за категоріями.

EBITDA є вже «очищеної» від амортизації, відсотків і податків величиною прибутку компанії. Вона дає можливість оцінити реальний обсяг чистого доходу організації. Він не схильний до впливу інвестицій (здійснюється поправка на величину амортизації), боргових зобов’язань (коригуються на величину відсотків), а також законодавства в сфері оподаткування (податок на прибуток).

На питання: “EBITDA – що таке простою мовою являє собою це поняття?”, відповіддю буде: прибуток з певної точки зору. Такий підхід дозволяє порівнювати підприємства однієї галузі за величиною їх операційних результатів. В них не входить боргове навантаження, кількість інвестицій і чинний податковий режим.

Навіть якщо компанії застосовують різний підхід в організації облікової політики амортизації, переоцінки активів, з різними ставками податку і кількістю боргу, їх можна порівняти. Це досить зручно для отримання можливості робити висновок про реальний стан справ на підприємстві.

Нюанси застосування показника

Є кілька нюансів у застосуванні показника EBITDA. Що таке простою мовою означає цей показник, було визначено вище. Виходячи з цього слід зазначити, що з використанням такого підходу не розкривається інформація про потреби підприємства в інвестиціях.

Якщо організація характеризується високою амортизаційної навантаженням, потребою реінвестування, користувач інформації отримує неповну картину. Наприклад, у видобувній галузі коригування на величину амортизації значно збільшує прибуток.

Тому розглянутий показник необхідно розглядати в комплексі з іншими підходами та методиками (наприклад, EBIT). У цьому допоможуть такі величини, як чистий, операційний прибуток, а також валова маржа.

Подання звітності в МСФЗ

Щоб зрозуміти, що таке EBITDA, необхідно звернутися до бухгалтерської звітності. Найчастіше підприємства такі показники становлять у доповненнях, релізах до звіту, різних презентаціях. Але досить часто трапляється, що такий підхід до розкриття чистого прибутку можна знайти прямо у фінансових формах. До них відноситься звіт про сукупний дохід і примітки.

Використовувати цей підхід при формуванні такої документації забороняється. МСФЗ не пред’являє особливих вимог до розкриття таких показників. Але враховуючи важливість цієї методики, рекомендується все ж розкривати таку інформацію для користувачів.

Ознайомившись з поняттям, що таке EBITDA, можна прийти до висновку, що це показник чистого прибутку, розглянутий під певним кутом. Він важливий для планування і проведення інвестування компаній, дозволяючи порівняти виробництва однієї галузі.