Розрахунок чистих активів за балансом. Формула та особливості обчислень

Керівництво будь-якого підприємства, здійснюючи оперативну діяльність, повинен чітко уявляти обсяг активів, джерелом формування яких є власний капітал. Знати це необхідно для того, щоб мати уявлення про можливості та потужності виробництва, планувати обсяг майбутніх робіт. Загальна вартість майна, оборотних і фінансових коштів, зменшена на суму зобов’язань, називається чистими активами. Про те, як зробити розрахунок чистих активів за балансом, піде мова в статті.

Визначення величини

Як швидко порахувати чисті активи? Обчислюють значення як різницю між активами компанії та прийнятими зобов’язаннями. Порядок розрахунку встановлюється законодавчо і застосовується організаціями з різними формами власності: акціонерними товариствами, ТОВ, державними, муніципальними унітарними підприємствами, господарськими партнерствами і кооперативами виробничої спрямованості.

Розрахунок чистих активів за балансом: формула

Для обчислення величини у розрахунку беруть участь всі активи компанії, за винятком таких показників, як дебіторська заборгованість засновників по часткам у статутний капітал (КК).

Ураховують у розрахунку всі зобов’язання, крім доходів майбутніх періодів, отриманих компанією в результаті безоплатної передачі майна або держпідтримки. Такі доходи вливаються у власний капітал і виключаються при розрахунку з п’ятого розділу балансу (стор 1530).

Розрахунок чистих активів по балансу здійснюється за формулою: Ач = (стр1600 – Зу) – (стр1400 + стр1500 – Дбп), де:

• стр1600 – підсумкова рядок активу балансу;
• Зу – борги співзасновників по внесках до СК (треба пам’ятати, що їх розмір окремо в балансі не виділяється, а входить до складу дебіторської заборгованості, тому необхідні дані аналітичного обліку);
• стр1400 – підсумкова сума четвертого розділу балансу;
• стр1500 – підсумкова сума п’ятого розділу балансу;
• Дбп – майбутні доходи, отримані в зв’язку з держпідтримкою або прийомом майна на безоплатній основі; це значення також слід визначити за даними аналітичного обліку, оскільки в балансі воно не виділяється, а входить у загальну суму по рядку 1530.

Яке значення вважається нормальним?

Оскільки розрахунок чистих активів за балансом виявляє розмір шуканого значення у вартісному еквіваленті, то встановити яке–небудь нормативне значення неможливо. Можна лише з упевненістю стверджувати, що цей показник повинен бути позитивним. І не просто позитивним, а перевищувати статутний фонд. Тоді можна говорити про спроможність виробництва і стверджувати, що в процесі роботи компанія не розтратила кошти статутного капіталу, а значно примножила їх. Сума чистих активів нижче розміру КК допустима лише в перший рік знову організованого підприємства. Якщо в наступні фінансові періоди чисті активи не перевищать величини статутного фонду, то, на підставі вимог законодавства, доведеться зменшити статутний капітал до рівня чистих активів. Якщо КК має мінімальне значення, і знизити його не можна, то постає питання про банкрутство фірми.

Від’ємне значення – це ознака нестабільності компанії, свідчить про те, що залежність від кредиторів колосальна, і організація не має власних коштів.

Розмір чистих активів індикатор інвестиційної привабливості

Чим вище значення, тим більше довіри до компанії з боку інвесторів, кредиторів та акціонерів. Значення цього показника говорить про стабільність або благополуччі організації. На підставі цих відомостей потенційний акціонер або засновник оцінює стан справ у компанії і приймає необхідні рішення.

Розрахунок чистих активів за балансом як прийом, застосовуваний в оціночної діяльності

Подібний метод часто застосовують в оцінці бізнесу. Спеціаліст-оцінювач складає висновок на основі використання фінансових звітів компанії, попередньо скоригованих власними розрахунками оціночних значень ринкової ціни майна і зобов’язань на поточний момент.

Відмінності значення чистих активів за звітний та ліквідаційного балансів

Розмір активів, розрахований за ліквідаційного балансу, є показником частки вартості, що розподіляється між співзасновниками організації у разі її ліквідації. Але обчислити значення за різними балансів означає отримати показники, вельми відрізняються один від одного.

Якщо розрахунок чистих активів за балансом для ТОВ проводиться за звітом на кінець періоду, то, як правило, їх вартість буде занижена, оскільки обчислення йдуть за обліковими цінами і собівартості майна, які завжди нижче ринкових. Це стосується не тільки основних фондів, але й оборотних коштів, так як для оцінки запасів найчастіше використовується загальноприйнятий метод ЛІФО, занижающий їх вартість.

При обчисленні за даними ліквідаційного балансу вартість активів визначається виходячи з чинних на поточний момент ринкових цін. Розрахунок чистих активів за балансом для ЗАТ (або підприємства іншої форми власності), зроблений з ліквідаційним оцінками, більш близький до дійсності.

Саме тому при ліквідації компанії складання відповідного балансу необхідно. Складають його початок ліквідаційного періоду, визначаючи розмір активів, які, ймовірно, будуть розподілятися між співзасновниками, відповідно до внесених до КК часткам. В ході ліквідації цей розрахунок втрачає актуальність.