Операції РЕПО: визначення, особливості, характеристики

Різновиди угод РЕПО

Розрізняють три види угод РЕПО. Відмінність здійснюється за термінами виконання домовленості.

• Перший тип одержав назву “овернайт”, тобто час дії такої угоди – одна доба.
• Термінові операції РЕПО – це угоди, які передбачають певний строк погашення заборгованості. Такий період повинен становити більше ніж один день.
• Останній тип називається “відкриті”. Подібні угоди не мають заздалегідь встановленого дня, в який необхідно повернути гроші.

Існує дві частини угод РЕПО. Перша частина – це отримання грошових коштів за акції, а друга частина – це викуп цінних паперів назад. Варто сказати, що будь-яка угода має свій термін незалежно від того, який вид угоди було укладено. Даний термін обчислюється календарними днями і починає свій рахунок з наступного після укладення частини першої угоди дня і діє до дня, коли необхідно провести другу частину угоди включно.

Види РЕПО за строками

Угоди РЕПО також поділяються на декілька типів за термінами виконання угоди.

• Перша різновид описуваного угоди називається внутрішньоденною або одноденною. У такому разі завершити першу частину угоди, так і другу необхідно в один день. Термін виконання у такій угоді приймається рівним одному дню.
• Другий різновид – це діючі угоди. Це означає, що перша частина угоди була виконана, а строк виконання другої частини вже йде.
• Останній тип – це відкриті угоди. Укладення такого договору говорить про те, що термін між завершенням першої частини і другий не має встановлених меж.

Залежно від укладеного договору за термінами також буде визначена і процентна ставка для другої частини договору. При укладанні одноденної угоди ставка залишається фіксованою, при відкритій угоді ставка буде нефіксованим, то є плаваючою, а при терміновій угоді ставка буде залишатися на одному рівні протягом усього терміну, тобто також буде фіксованою.