Операційний лізинг: основні ознаки та особливості

Будь-яка юридична особа періодично потребує оновлення або ж поповнення основних фондів, що призводить до значних витрат. Природно, для масштабних компаній це не проблема. Але якщо фірма має невеликі розміри, то і її фінансові можливості не настільки широкі, а значить, без позики не обійтися. Саме тому сьогодні юридичні особи часто вдаються до такої послуги, як лізинг.

Сутність та основні види лізингу

Лізинг являє собою вид інвестиційної діяльності, який грамотно поєднує у своїй структурі компоненти кредитування та оренди. У процесі укладення договору лізингу, як і у випадку кредитування, здійснюється аналіз фінансових можливостей клієнта, при цьому способи оцінки повністю однакові. Даний факт можна пояснити тим, що лізингова компанія, як і кредитує банк, інвестує гроші в покупку певного майна за заявкою лізингоодержувача. Повернути кошти, вкладені в угоду, – одна з ключових завдань лізингодавця. Що ж спільного, наприклад, операційний лізинг з орендою? Звичайно ж, це передача в користування конкретного майна, за що клієнт виплачує лізингові платежі.

В літературі виділяють чотири основних види лізингу: фінансовий, міжнародний, поворотний і оперативний (операційний) лізинг. Важливо відзначити, що в Російській Федерації, перший вид є найбільш поширеним. Для оцінки загальної картини та формування відповідних висновків доцільним буде проаналізувати кожен із видів лізингу і виявити їх основні відмінні риси.

Операційний лізинг

Давайте розбиратися. Операційний лізинг – це лізинг, який не є фінансовою. Тобто, ризики щодо володіння або експлуатації орендованим активом, не передаються лізингоодержувачу (по-іншому його називають орендарем). В свою чергу лізингодавець (орендодавець) відображає дане майно в бухгалтерському балансі.

Важливо зазначити, що договір операційного лізингу укладається на період часу, що не перевищує строк амортизації орендованих активів, а також передбачає повернення майна власнику тоді, коли контракт вже не актуальне (перестає діяти). У разі операційного лізингу страхування, технічне обслуговування та інші заходи бере на себе орендодавець. Так, сукупні виплати лізингоодержувача часто не покривають витрат лізингодавця щодо придбання активів, тому договір укладається неодноразово.

Особливості операційного лізингу

Серед ключових особливостей, якими наділений операційний лізинг, слід зазначити вартість, яка перевищує витрати на фінансовий лізинг. Це можна пояснити тим, що витрати по реєстрації, технічному обслуговуванню і, як правило, страховці бере на себе орендодавець (він же – власник майна, взятого в лізинг). Крім того, термін дії договору операційного лізингу значно менше гарантійного періоду експлуатації активів. Таким чином, компанія, що надає послуги лізингу, має можливість віддавати майно в так звану оренду не один раз, отримуючи при цьому приблизно однаковий прибуток. Природно, що з кожною новою здачею активів прибуток зменшується, що можна пояснити амортизацією майна. Звичайно ж, і ціна стає трохи менше. А це вже приємна звістка для лізингоотримувачів. Саме тому сьогодні досить поширений операційний лізинг автомобілів або іншого механізованого устаткування. Чим же відрізняється операційна різновид від фінансової?

Фінансовий та операційний лізинг: відмінні риси

Операційний відрізняється від фінансового, в першу чергу, тим, що по закінченні строку дії договору лізингу має місце не перехід активів у власність лізингоотримувача, а їх повернення лізингодавцю. Крім того, укладення договору фінансового лізингу говорить про здійсненні операції на тривалий строк (наприклад, у разі придбання дорогого обладнання та автомобілів даний відрізок часу може досягати десяти років). Варто відзначити, що період ні в якому разі не повинен перевищувати гарантованого терміну експлуатації активів. Як зазначалося вище, операційний лізинг обходиться орендарю трохи дорожче. Зате такі витратні статті, як реєстрація, технічне обслуговування і страхування, бере на себе орендодавець.

Переваги операційного лізингу

В результаті аналізу операційного лізингу та порівняння його з фінансовим можна зробити деякі висновки. Таким чином, операційний лізинг має ряд переваг:

• Виключення необхідності залучення позикового капіталу, так як у балансі компанії завжди підтримується оптимальне співвідношення позикових і власних коштів.
• Витрати, пов’язані з придбанням і подальшим обслуговуванням активів, розподіляються на період дії договору операційного лізингу рівномірним чином. Таким чином, доречно вивільнення грошових коштів, наприклад, на вкладення в інші не менш цікаві проекти компанії.
• Як зазначалося вище, цей тип лізингу вже включає в свою структуру витрати по страхуванню, технічному обслуговуванню і реєстрації, що дозволяє розподіляти потоки фінансів у відповідності з акцентом на основну діяльність компанії.
• Спрощується процес планування і бюджетування, адже розмір платежів, що передбачаються договором лізингу, визначений заздалегідь.
• Оптимізується податкова база: лізингові платежі відносяться на собівартість і зменшують базу оподаткування по податку на прибуток. Крім того, податок на додану вартість за лізинговими платежами відшкодовується в повному обсязі.

Що з операційним лізингом в Росії

На жаль, на сьогоднішній день в Росії операційний лізинг компанії практично зник. Програми такого типу актуальні лише для деяких компаній, що надають послуги лізингу. Як правило, вони займаються лізингом автомобілів. Настільки жалюгідний стан пов’язано, головним чином, з наявністю суттєвих суперечностей, що виникають у сучасний час між законодавством і безпосередньо природою операційного лізингу. Якщо говорити про це конкретніше, то при повторній передачі активів в лізинг, які були повернуті лізингової компанії лізингоодержувачем згідно з умовами договору, виключається виконання однієї з умов, передбачених законодавством щодо лізингу: придбання активів для передачі в лізинг визначеній лізингоодержувачу.