Оборот капіталу: поняття та розрахунок. Оборотний капітал

Показники для оцінки платоспроможності підприємства

Для визначення рівня ліквідності підприємства застосовуються такі індекси:

Кожен із цих індексів показує, наскільки швидко підприємство здатне конвертувати свої активи в гроші для того, щоб погасити поточну кредиторську заборгованість.

• КП = (Об. А – ЗУ) / ТО, де

КП – коефіцієнт покриття (інша назва показника – коефіцієнт поточної ліквідності компанії);

Про. А – оборотні активи підприємства;

ЗУ – борги засновників по внескам;

ТО – зобов’язання короткострокового характеру (поточні).

Цей індикатор показує, як швидко фірма здатна повернути свої короткострокові борги, використовуючи тільки оборотний капітал.

Другий показник – термінова ліквідність – відображає вміння фірми погашати свої поточні зобов’язання, якщо в неї виникне проблем з реалізацією продукції. Коефіцієнт може бути обчислений наступним чином:

• Ксл = (ТА – З) / ТО, де

Ксл – коефіцієнт термінової ліквідності;

ТА – поточні активи фірми;

З – запаси;

ТО – поточні зобов’язання.

Останній показник для розрахунку платоспроможності компанії називається абсолютною ліквідністю. Формула розрахунку має наступний вигляд:

• Кал = Д / ТО, де

Кал – коефіцієнт абсолютної ліквідності;

Д – гроші, а також їх еквіваленти;

ТО – поточні зобов’язання.

Значення цього параметра має бути приблизно 0,2. Це означає, що щодня підприємство здатне погашати 20 відсотків своїх поточних зобов’язань. Індекс показує, який відсоток своїх зобов’язань компанія здатна погасити в найближчі терміни.