Кваліфікований інвестор: статус, вимоги для визнання

Останнім часом ми відчуваємо все більшу потребу в тому, щоб отримати статус кваліфікованого інвестора при веденні активної фінансової діяльності. Ось нещодавно почалися розмови про те, що тільки така людина зможе законодавчо займатися торгівлею “Биткоина”. І відповіддю на хвилю запитань і виступить дана стаття. Так що ж являє собою кваліфікований інвестор? Як можна одержати цей статус?

Загальна інформація

Ідея поділу ґрунтується на прагненні захистити широкі маси від складних інструментів, робота з якими пов’язана з підвищеним рівнем ризику. Щоб приймати ефективні рішення про інвестування, необхідно мати спеціальні навички та знання. Завдяки їм можна здійснювати осмислені дії. І все це і підтверджує статус кваліфікованого інвестора. Слід зазначити, що це не позбавлене сенсу. Подібна ситуація спостерігається в тій чи іншій формі у всіх розвинених країнах світу. Звичайно, всі вони знаходяться на різних стадіях регулювання і розглядають їх з різних позицій.

Причини такої поведінки

Як з’явився кваліфікований інвестор? Справа в тому, що по мірі виникнення продуктів, які були призначені для мас, держава починає захищати пересічних громадян від найбільш суттєвих ризиків. Так, воно забороняє (і це досить правильно) використовувати ризиковані схеми, інструменти та інше. З’являються обмеження на терміни та порядок взаєморозрахунків та інше. Так, щодо інструментів, до яких має доступ кваліфікований інвестор, застосовується відносно м’яке регулювання. Вважається, що якщо у людини є знання і навички, то він може самостійно розбиратися у всіх моментах, оцінити існуючі ризики і прийняти осмислене рішення щодо того, чи потрібно вкладати кошти на пропонованих умовах. Слід зазначити, що таке поняття, як «кваліфікований інвестор», в певній формі існує у всіх сучасних розвинених країнах. Тому з точки зору світової тенденції наша ситуація не вибивається із загального русла.

Особливості реалізації

В цілому ідея правильна. Але, як це часто буває, реалізація вийшла досить однобокою. Наприклад, визнання особи кваліфікованим інвестором необхідно при роботі з пайовим інвестиційним фондом. А якщо є бажання пограти на “Форексі”, то отримання цього статусу не потрібно. І тут хочеться задати питання: скільки людей розорилося з-за того, що інвестували в ПІФ? А скільки на “Форексі”? У першому випадку відповідь не надамо. Тоді як з “Форексом” розорення наздогнало 95 % всіх початківців гравців.

Справедливості заради, слід сказати, що страждає однобокістю не тільки законодавство Російської Федерації. Складно сказати, що у світі ситуація краща. Чому вийшло саме так? Вся справа в лобіюванні. Який обсяг коштів є у рядового ПІФ? В силу специфіки діяльності вони досить сильно зарегульовані. І щоб лобіювати вигідні для себе закони, у них немає коштів. А який обсяг “Форекса”? За кількістю наявної реклами в інтернеті можна зрозуміти, що він величезний.

Специфічні моменти

Слід зазначити, що визнання кваліфікованим інвестором дозволяє отримати доступ до інструментів, які є на практиці більш вигідними та перспективними. При цьому менша ймовірність зустрітися з прямим обманом. В чому справа, якщо тут менше регулювання? Справа в тому, що досвідченого і знаючого людини обдурити значно складніше. До того ж кваліфікованих інвесторів на порядок менше, ніж масових. Тому цей сегмент і є малопривабливим для шахраїв. Тому тут переважають різні комерційні ризики. Але їх, втім, кваліфікований інвестор повинен і так розпізнавати. Адже у нього є знання та навички. В цілому отримання такого статусу дозволяє отримати доступ до великої кількості різних способів інвестування грошей, які не є доступними для пересічних громадян.

Як отримати

Ми вже розглянули, що являє собою кваліфікований інвестор. Вимоги, які висуваються до нього з боку держави, оформлені як загальні правила. Так, щоб отримати такий статус, необхідно відповідати двом вимогам з нижче наведених:

  • Володіє цінними паперами та/або іншими фінансовими інструментами, загальна оціночна вартість яких перевищує три мільйони рублів.
  • Має досвід роботи в організаціях, які здійснювали операції. В залежності від окремих моментів, він повинен складати від трьох місяців до двох років.
  • Здійснював не менше десяти угод з цінними паперами та/або іншими фінансовими інструментами у квартал протягом останніх чотирьох періодів. Причому сукупна ціна за рік має бути не менше трьохсот тисяч рублів.
  • Хто відноситься до кваліфікованим інвесторам

    Законодавча база знаходиться у другому пункті статті 51.2 закону «Про ринок цінних паперів». Так, вона говорить, що кваліфікованими інвесторами є:

  • Дилери, керуючі та брокери.
  • Кредитні організації.
  • Керуючі компанії.
  • Страхові організації.
  • Акціонерні інвестиційні фонди.
  • Банк Росії.
  • Некомерційні організації, що володіють формою фондів, що підтримують суб’єкти малого і середнього бізнесу, у яких всі засновники є громадянами Російської Федерації.
  • Державна корпорація, відома як Зовнішекономбанк.
  • Недержавні пенсійні фонди.
  • Агентство страхування вкладів.
  • Міжнародні фінансові організації, як Міжнародний валютний банк, Світовий банк та інші.
  • Інші особи, що були віднесені федеральними законами до кваліфікованим інвесторам.
  • Такий статус може отримати будь-яка юридична особа, якщо воно відповідає вимогам:

  • Власний капітал перевищує сто мільйонів рублів.
  • Щоквартально здійснювався не менше п’яти угод з цінними паперами та/або іншими фінансовими інструментами за останні чотири періоди, при цьому їх сукупна ціна повинна бути не менше трьох мільйонів рублів.
  • Оборот за останній звітний рік не був менше мільярда.
  • Сума активів перевищує 2 млрд.
  • Що ж представляє інтерес для нас

    В першу чергу – це паперу для кваліфікованих інвесторів. Як уже раніше говорилося, вони мають доступ до цілого ряду інструментів, які дозволяють отримувати більш вигідні пропозиції. Кваліфікований інвестор без проблем з однією сумою зможе заробити значно більше, ніж представник їх мас. І справа не тільки в одних інструментах. Велику роль відіграють знання і навички, якими він володіє. З одного боку може здатися, що ситуація трохи несправедлива. Але якщо розібратися, то стане зрозуміло, що все зроблено правильно. Слід пам’ятати, що робота з грошовими інструментами завжди є надзвичайно високо ризикованою. І якщо не буде обмежень, то багато любителі легкої наживи можуть дуже швидко розчаруватися. А це вже загрожує певними соціальними заворушеннями.

    Висновок

    От і було розглянуто, що являє собою кваліфікований інвестор. Звичайно, ця тема досить широка і цікава, і всі її аспекти не можуть бути поміщені в рамках однієї статті. Але що ж чекає нас в майбутньому? Давайте повернемося до теми, яка була розглянута в самому початку. Якщо буде запроваджено державне регулювання, чи не виникне ситуація, коли один із стовпів фінансового інституту буде частково знищений? Адже сама система “Биткоина” не передбачає наявності єдиного регуляційного центра. Оскільки вона не може бути взята під контроль єдиним органом держави або навіть групою країн, то все це є досить сумнівним. А сенс надавати певні переваги кваліфікованим інвесторам, якщо вони не будуть повною мірою реалізовані? Сама ця ідея, безумовно, є правильною. Певне занепокоєння викликає тільки хвилювання за її реалізацію. Але що ж поробиш, відразу мало що виходить досконалим. Тому залишається сподіватися, що з часом все поступово утворюється.