Кваліфіковані інвестори: особливості отримання статусу, вимоги та підстави

Normal 0 21 false false false UK X-NONE X-NONE

Які асоціації приходять при згадці слова «кваліфікація»? Його використовують для позначення рівня знань і умінь, що дозволяє якісно займатися певною діяльності і досягати в цьому насправді хороших результатів. І це в повній мірі відповідає тому амплуа, в якому знаходяться кваліфіковані інвестори. Хто це такі? Чим вони займаються? Хто їх визнає кваліфікованими? Ось короткий перелік питань, які будуть розглянуті в статті.

Загальна інформація

Кваліфіковані інвестори є особами, які зайняті у фінансово-економічній діяльності, що передбачає вкладення в активи, доступ до яких має обмежена кількість людей. Чому все так влаштовано? Хтось пояснює це конспірологією, але насправді все просто – на ринку є цінні папери з підвищеним ризиком, для роботи з якими необхідна наявність певної теоретичний підготовки, навичок і, найголовніше, досвіду. І людина, яка знає про них за чутками, може купитися на великі відсотки. Але оскільки вони мають високий ризик, то велика ймовірність втратити свої вкладення. А це може призвести до депресії, звинувачення інших і, можливо, до самогубства. Щоб такого не сталося і з’явилася необхідність виділити цінні папери, призначені для кваліфікованих інвесторів, які розуміють всі можливі наслідки, а не тільки ймовірність виграшу. Розглянемо уважніше всі можливості такого придбання.

Про можливості

Що ж дає визнання осіб кваліфікованими інвесторами? Цей статус є підставою для:

1. Вільного обігу цінних паперів іноземних компаній, які не розміщені в публічному просторі Російської Федерації.

2. Придбання паперів, обмежених в обороті. Це вкладення в хедж, пайові, венчурні фонди, а також структури, що займаються прямими інвестиціями і роботою з нерухомістю.

Отже, це привілейовані учасники торгів цінними паперами. Які особливості? Найголовніше – це наявність освіти, навичок і досвіду. Все це служить основою в торгівлі цінними паперами. При цьому використовуються численні інвестиційні інструменти, які не доступні звичайним людям. Але крім цього – у них ще й значно краще захищені права. Правда, це реалізовано разом з додатковими обов’язками. Давайте пройдемося по конкретних переваг, а саме по тому, яким цінних паперів є доступ:

1. Російських компаній, які випущені за кордоном.

2. Менше регулюється торгівля цінними паперами.

3. Іноземних компаній.

4. Можна торгувати цінними паперами, які не були допущені до публічного розміщення.

Слід зазначити, що такий поділ на практиці є плюсом, ніж мінусом. Адже професійні інвестори можуть торгувати цінними паперами з іншими особами, які знають свою справу. Також це береже початківців і недосвідчених учасників від активів, які складно або неможливо зрозуміти, оцінити і розібрати на предмет ризиків.

Яким чином отримати цей статус?

Отже, ми вже розібралися, що це досить непогано. І стає актуальним питання – як стати кваліфікованим інвестором? Отримати цей статус може і фізична, і юридична особа. Головне в цій справі – відповідати вимогам, встановленим законодавством. Якщо говорити про фізичну особу, то для нього це:

1. Наявність власних активів на суму більше шести мільйонів рублів. Якщо інвестиційний портфель менше, то, на жаль, про статус доведеться забути.

2. Досвід роботи в організаційній структурі, яка займається торгівлею цінними паперами. Якщо вона має статус кваліфікованого інвестора, то строк складає два роки, у всіх інших випадках – три.

3. Кількість угод за останній рік було не менше десяти.

4. Наявність вищої економічної освіти, що підтверджується документом державного зразка.

5. Наявність певного сертифіката та атестата. Як варіант – CIIA, FRM і CFA для першого випадку, і фахівець фінансового ринку, страхового актуарія і кваліфікованого аудитора в другому.

Якщо говорити про юридичну особу, то тут існують такі вимоги:

1. Вартість інвестиційного власного капіталу повинна перевищувати двісті мільйонів рублів.

2. Кількість угод за останній квартал не менше п’яти.

3. Вартість власних активів повинна перевищувати два мільярди рублів. В якості підтвердження використовуються дані бухгалтерського звіту.

4. Ціна угод за останній рік має бути не менше трьох мільйонів рублів.

5. Виручка за період роботи повинна бути не менше 1 000 000 000 $

Про акредитацію та реєстрі

Але всього цього надто мало, щоб прийти до фонду для кваліфікованих інвесторів і почати торгівлю. Необхідно пройти ще й акредитацію. Благо ця процедура не є складною і може бути здійснена уповноваженими учасниками ринку, в ролі яких виступають брокерські компанії, фінансові установи тощо. Вона полягає в перевірці на відповідність встановленим критеріям. Для цього проводиться особиста співбесіда або посвідчення підтвердних документів. Якщо результат позитивний, то особа заноситься до реєстру кваліфікованих інвесторів. Він передається у відповідну федеральну службу.

Які вони різні

Кваліфіковані інвестори в Росії можуть бути таких видів:

1. Центральний банк.

2. Керуючі компанії.

3. Недержавні пенсійні фонди.

4. Міжнародні фінансові організації.

5. Інвестиційні фонди з акціонерним пристроєм.

6. Агентство по страхуванню внесків.

7. Особи, які отримали статус кваліфікованого інвестора завдяки п. 2 ст. 51 федерального закону «Про ринок цінних паперів».

8. Страхові та кредитні організації.

9. Брокери.

10. Дилери.

Незважаючи на таке розмаїття, у них є одне загальне обмеження, пов’язане з цінними паперами. Але тільки іноземними, і лише з тими, які не допущені до обігу в РФ. А саме – необхідно дотримуватися п. 14 ст. 51.1 закону №39-ФЗ «ПРО ринок цінних паперів».

Про ризик

Заняття інвестиціями – це справа, яка може призвести як до доходів, так і втрат заощаджень. Якщо говорити про фізичних осіб, то високі подібні вимоги встановлені не дарма. Цінні папери для кваліфікованих інвесторів володіють підвищеними ризиками, які необхідно вивчати зі знанням справи, перерва і обробивши велику кількість інформації. Все це компенсується значною дохідністю. Але недосвідчені, недосвідчені люди можуть діяти без оглядки на можливі проблеми. А це дуже швидко призводить до зубожіння і банкрутства. Що, звичайно, невигідно для держави. І щоб уникнути такого сумного розвитку подій, і було створено обмеження. І з цими інструментами можуть працювати тільки досвідчені люди, які більш-менш знають ціну грошам фінансового і фондового ринку.

Окремі особливості при отриманні

Перш, ніж вступати в кваліфіковані інвестори, необхідно упевнитися в тому, що всі вимоги дотримані. Також не слід ставитися до акредитації як до процедури, яку можна проігнорувати. Хоча вона і нескладна, але були й ті, хто не зміг її пройти. Тому необхідно підготуватися до неї. Наприклад, упевнившись, що вся документація відповідає вимогам, нічого не забуто і при поході за статусом можна розраховувати на успіх.

Висновок

Кожна людина повинна вдосконалюватися, вчитися, ставати все більш пристосованим в цьому світі. Один із способів – це забезпечення власної фінансової незалежності. Все велике починається з невеликого. Якщо немає можливості потрапити в когорту кваліфікованих інвесторів, то можна починати з чогось простого. Наприклад – з депозитів. Якщо цей рівень вже пройдено, то можна звернути увагу на державні облігації внутрішньої позики або цінні папери, що випускаються банками. Варіантів реалізуватися – маса. Головне, почати з чого-то і діяти розумно, враховуючи об’єктивні факти і не ганяючись за великими доходами. Адже в такому випадку можливість отримати їх досить примарна, тоді як ризики цілком реальні. І необхідно чітко розуміти, що чекає.