Конверсійні операції – це… Види конверсійних операцій

Віктор Кузьмін
1 minute

Спот-маркет

Поточні операції з конвертації проводяться на умовах “спот”. Тут дата валютування дорівнює другого дня з моменту оформлення угоди. Світова практика називає це spot-market.

Умови для операцій спот досить комфортні для учасників. Протягом поточного робочого дня (або наступного) можна не поспішаючи зібрати повний пакет документів, сформувати платіжні документи для проведення операції.

Методика проведення цих операцій полягає в проходженні декількох кроків:

  • Підготовчий. Тут здійснюється дослідження поточного стану ринків валют, визначаються напрямки руху всіх валют, що беруть участь в операціях обміну. Виходячи з отриманих результатів, формується середній валютний курс.
  • Аналітичний. Вивчається динаміка грошових курсів. Після визначається позиція банку за кожним видом валют (зростання або зниження). Визначається сума операції, курс фіксується.
  • Підсумковий. Операція проходить по рахунках і враховується в документах.

    • Ринок операцій типу “Форвард”

    Ці конверсійні операції – це операції із заздалегідь відомим і затвердженим курсом валют. Угоди оформляються у поточному часу (сьогодні, проте дата валютування відкладається на невизначений період.

    Цілі подібних угод – створення якоїсь подушки безпеки від валютних курсових стрибків і отримання доходу на спекуляціях.

    Операції типу “Форвард” бувають:

    • Аутрайт – операція в одному примірнику. Дата валютування тут відрізняється від дати спот. Якщо яка-небудь з валют операції котирується вище операції спот, то у неї є премія. Якщо навпаки, то у неї з’являється знижка. Терміновий курс, де враховується знижка або премія, називають «курс аутрайт».
    • Угоди форвард з опціоном. Це операції, де день поставки не зафіксовано. Будь-який учасник має можливість визначити відповідні собі умови виконання зобов’язань. Інший учасник отримує за це право премію, розмір якої залежить від тривалості опціону, від курсових різниць у момент підписання договору. Дата поставки ніде не зазначається, прописується тільки період, протягом якого умови договору зобов’язані виконатися. Коли опціон знаходиться у покупця, він буде чекати, поки на ринку валюта стане дорогою, і тоді придбає її за меншим курсом, який прописаний в договорі. Продавець же, навпаки, буде вичікувати, поки на ринку спот вартість валюти знизиться, тоді він зможе продати її за курсом вище того, який вказаний в договорі.
    • Угоди своп. Це один з основних способів страхування ризиків, який полягає у вході в протилежні операції (хеджування). Це протилежні операції, важливо розуміти, що одна операція буде спот, інша – форвардної. Своп – це об’єднання касової торгівлі і термінових угод.
    1 2 3 4