Колективні інвестиції: поняття, форми, переваги

На початку 13 століття вперше з’явилося поняття «довірче управління». Саме тоді визначилися такі категорії, як керівник і власник. Теорія економіки говорить, що в той період сформувалися основні принципи, на яких ґрунтувалося співробітництво аж до наших днів. Згодом управління власністю стало більш популярним, так як заможна прошарок суспільства розрослася, стало більше людей, які володіють деякими активами. Довірче управління в наші дні – це колективні інвестиції.

ПІФ: як це розвивалось

Історія колективних інвестицій налічує вже більше століття. Вперше механізми, що застосовуються в сучасному суспільстві, стали використовуватися в 19 столітті. Першопрохідцями були бельгійські та швейцарські комерсанти. Коли американська економіка почала активно розвиватися після Першої світової війни, колективні інвестиції поширилися і в Штатах.

Регулювання Піфів і трастів законами в Америці практикується з 1939 року. В 1940 був визначений питання оподаткування. Втім, велика кількість складнощів того часу і брак нормативної бази призвели до того, що до 50-х років колективні інвестиції виявилися нецікаві західним підприємцям. Новий курс розвитку був пов’язаний з політикою Рузвельта. Завдяки введенню жорстких законів обивателі нарешті змогли довіряти свої гроші управлінцям, а ті, у свою чергу, спробували довести, що можуть не тільки берегти капітали, але і збільшувати їх.

Кризи та їх подолання

Ще один занепад колективні інвестиції пережили в 70-х роках, коли настала чергова криза, викликаний недоліками політики боротьби з інфляцією. «Робота над помилками» тривала близько чотирьох років, і кінцевим продуктом стала та стратегія розвитку фондів, яка існує і по сей день.

Керуючі компанії наших днів більше зацікавлені в малих інвесторів. Завдяки такому підходу в 2000 році був зафіксований зростання, що перевищив прогнози в півтора рази. Сумарно Піфи нараховували тільки в Америці більше чотирьох трильйонів доларів. Але і в наші дні, хоча економічна ситуація як і раніше, складна, ростуть фонди колективних інвестицій, разом з тим зростає обсяг коштів, які інвестують фізичні особи.

Як це працює?

Інвестиційний ринок заснований на ідеї об’єднання коштів окремих ділянок. Кожна така людина володіє відносно невеликою сумою, але колективно вони стають гравцем фінансового ринку, якого не можна не враховувати. Інвестиційний портфель має хороші показники диверсифікації, управлінці можуть розширювати інвестиційні можливості. Найбільш ефективні інструменти:

• купівля дорогих об’єктів, вкладання коштів у які показує хороші перспективи;
• вкладення грошей у нерухомість.

Приватні особи, які вступають у фонди колективних інвестицій, отримують широкі переваги в порівнянні з прямими інвесторами. В першу чергу вони позбавлені необхідності безпосередньо, особисто вирішувати щось. Замість них стратегією і практикою займаються професіонали, які орієнтуються на фондовому ринку. Досвід, компетенція таких працівників – запорука мінімізації ризиків, а отже, кінцеві інвестори нічого не втратять.

Колективні інвестори можуть працювати, отримавши відповідну ліцензію. Всі їх дії регулюються відповідальними за це інстанціями і підпорядковані нормативними актами. Вибираючи, кому довірити свої гроші, приватна особа вивчає, який мають Піфи рейтинг прибутковості. Це дозволяє вибрати варіант, який при високій надійності принесе чималий прибуток у майбутньому.

Фондовий ринок: максимум безпеки

В рамках фондового ринку акціонерний чековий інвестиційний фонд і будь-який інший тип колективного інвестора – це клієнт, який працює з кредитною компанією. Така організація пропонує здійснення операцій з цінними паперами. Для кредитної фірми колективний інвестор, народний інвестиційний фонд практично нічим не відрізняються від інших осіб, які користуються наданими сервісами.

В той же час є такі колективні інвестиції, до яких пред’являють більш високі вимоги. Головна мета – забезпечення надійності зберігання активів при мінімізації шансу втратити гроші. Кредитні компанії, як активні учасники процесу, зацікавлені в тому, щоб фінанси були в цілості, не менше, ніж приватні особи, з чиїх ресурсів був створений ПІФ.

Робота з грошима: пенсія як інвестиція

Вивчаючи, який мають Піфи рейтинг прибутковості, можна помітити, що найбільшою популярністю користуються пенсійні фонди. Це ті колективні інвестиції, які успішно збирають фінанси величезної кількості людей. При цьому люди, зацікавлені в пенсії, щомісяця роблять відрахування від своєї заробітної плати. Нехай сума невелика, зате аудиторія дуже широка.

Фонд інвестує отримані від приватних осіб кошти і направляє їх далі в інститути фінансів, щоб змусити гроші «працювати». Кошти примножуються, отриманий прибуток розподіляється між усіма учасниками. Такі колективні інвестиції в Росії отримали широке поширення в останні 10-15 років.

Інвестори невеликих масштабів, що беруть участь у такому процесі, компанії, які беруть на себе збір грошей, відносяться до фінансових посередників. Формувати пенсійний фонд допомагають банки, фонди. А от організація, яка за допомогою цих посередників збирає гроші, інвестуванням займається особисто або через управлінців з відповідною кваліфікацією.

Колективні інвестори

Інвестиційні банки – ось головні гравці фондових ринків, що збирають кошти індивідуальних інвесторів і змушують їх «працювати». Крім комерційних структур, це завдання беруть на себе і деякі інші організації. Люди передають свої кошти як внески чи інших вигідних для обох сторін умовах. Зазвичай термін варіюється від року до двох.

Страхові компанії, пенсійні фонди, відрізняючись своїми особливостями, в рамках фондових ринків, по суті, є тими ж колективними інвесторами.

Відмітна особливість «пенсійників» і «страховиків» – довгий проміжок часу, так як індивідуальні інвестори передають свої кошти в такі фонди на десятки років, поки не настане страховий випадок або поки не прийде час виходити на пенсію.

Інвестиційні, пайові фонди – третій і останній тип колективних інвесторів. Це юридичні особи, що збирають гроші і працюють над нарощуванням фінансів. Інвестори, вибираючи таке юридична особа, усвідомлено розміщують свої кошти на інвестиційний ринок, розраховуючи на отримання відчутного прибутку.

Страхові та пенсійні фонди: особливості

Такі форми колективних інвестицій розраховані на дуже довгий часовий проміжок. Завдяки цьому власники організацій, що займаються інвестиціями, можуть планувати без поспіху, підбираючи оптимальні умови, за рахунок чого їх робота стає ефективніше. Ризик дострокового вилучення власників вкладу дуже низький, а для пенсійних фондів і зовсім просто – заздалегідь відомо, коли людина піде на пенсію і зажадає свої гроші.

Ще одна особливість роботи пенсійних і страхових грошей – це можливість отримувати кошти від інвесторів з їх доброї волі. Якщо люди дізнаються про певному стабільному пенсійному фонді або надійної страхової компанії, вони йдуть сюди, так як хоч в якусь фірму йти так доведеться все одно: закони змушують. Це означає, що компанії, що займаються інвестуванням, не можуть наймати людей, щоб залучати нових клієнтів. А ця економія допускає витрата вільних грошей на щось більш ефективне.

Надійність на першому місці

В силу зазначеного пенсійні, страхові організації – це найбільш стабільні фірми, які не бояться економічної кризи. Безумовно, інфляція та інші неприємності, пов’язані з економічними труднощами, що їх стосуються, але в мінімальній мірі. Навіть якщо грошовий потік зменшується, це відбувається незначно, так як обивателі, як і раніше, отримують зарплату і все так само змушені страхувати свої машини, життя і вдома.

Колективні інвестиції: переваги

Інвестиційні банки – це набагато більш надійний і безпечний варіант, ніж гра на біржі на свій розсуд. Гроші розміщуються в активи, деякі з яких направляються у вигідні, але ризиковані підприємства, інші поміщаються в стабільні та надійні проекти. За рахунок цього великий інвестор усереднює ризики при зростаючій вигоді. Витрати скорочуються за рахунок того, що великі інвестори працюють з великими аукціонними портфелями, що дає їм доступ до вигідних розцінками, недоступним для тих, хто оперує невеликими сумами.

Колективні інвестиції розраховані на тривалий часовий проміжок, а значить, соціально важливі, так як працюють на поліпшення добробуту громадян. Мова йде не тільки про тих відсотках, які отримують люди, вкладаючи гроші в Піфи, але і вигоду, яку отримують всі без винятку через стабілізації економічної обстановки в країні, в чому чималу роль відіграють стійкі механізми інвестування.

Інвестуємо зі смаком

Одна з найбільш сучасних і привабливих ідей – інвестиції в мистецтво. Зараз ця практика тільки приживається в нашому суспільстві і знайома не всім. Нормативи і закони, що діють у Росії та інших країнах світу, поки не відрегулювали цю область досконально, що іноді призводить до нерозуміння. Світ мистецтва існує за власними правилами, але депозити і керуючі компанії живуть за законами бізнесу. Крім того, інвестиціями в мистецтво займаються страхові фірми і експерти-оцінювачі.

Незважаючи на певні складнощі, зараз в Росії існує фонд, допускає інвестування в мистецтво. Арт-інвестиції бувають двох типів:

• вкладення коштів в той фонд, який займається купівлею художніх цінностей;
• самостійне придбання предметів мистецтва.

Другий варіант призводить до того, що людина отримує права володіння певним цінним об’єктом, а при роботі зі спеціалізованим фондом інвестор володіє цінними паперами, інвестиційними паями.

Деякі особливості

На практиці вкладення грошей у мистецтво пов’язане з деякими труднощами і фінансово накладно, тому дозволити собі такі інвестиції можуть лише заможні люди. Необхідно приділити особливу увагу питанню підробки. Якщо мова йде про фонд, то в його штаті є фахівці, здатні визначити справжність предмета мистецтва. При самостійному вкладенні коштів доведеться найняти стороннього незалежного експерта, вміє підтвердити оригінальність твору.

Пам’ятайте, що покупка предметів мистецтва пов’язана з додатковими витратами:

• страховка;
• зберігання;
• переоцінка.

Так як ознайомитися з усіма особливостями роботи на ринку предметів мистецтва досить складно, інвесторам рекомендовано співпрацювати зі спеціалізованим фондом. Це допомагає скоротити витрати, і в той же час навчитися роботі, вникнути в цю сферу, зрозуміти, за якими законами вона розвивається.

Підводячи підсумки

Практика колективних інвестицій була закладена в далекому минулому, але лише відносно недавно вдалося остаточно сформувати нормативну і правову базу роботи ринку в цій області. Світові кризи виявилися сильний вплив на інвестиційну практику, уповільнивши темпи розвитку ринку, тим не менш, у сучасного інвестора є вибір організацій, які готові докласти всіх зусиль для примноження поточних запасів.

Можна працювати з пенсійними фондами, страховими компаніями та спеціалізованими інвестиційними фондами, Піфами, фондами об’єктів мистецтва. У кожного варіанту є певні сильні, слабкі сторони, особливості. У будь-якому випадку, розміщуючи свої гроші в колективний інвестиційний проект, пам’ятайте, що програма принесе дохід лише через роки, а іноді – десятиліття.