Інвестиція – це… Інвестиції: визначення, види, особливості і прибутковість

Інвестиція – це вид діяльності, коли здійснюються вкладення капіталу для подальшого отримання доходу. При цьому його можна отримати тільки якщо проект прибутковий, в іншому випадку можна втратити вкладені кошти. Інвестиціями виступають гроші, права на власність (інтелектуальну і майнову) або цінні папери. Іншими словами, це може бути будь-який предмет або явище, що має грошову або іншу матеріально виражену оцінку і має можливість у майбутньому підвищити свою вартість.

Основні визначення

Інвестиції і розвиток нерозривно пов’язані, так як без першого немає другого. Вкладення в який-небудь актив дають можливість розвинути і вдосконалити його, надалі отримуючи прибуток.

З наукової точки зору інвестиціями називають вкладення капіталу на тривалий відрізок часу для подальшого отримання доходу. Тут є 2 основних моменти:

Безумовно, де є інвестиції, там є і ризик – із зростанням потенційного рівня прибутку збільшується і ризик вкладень.

Інвестиції слід відрізняти від фінансування та кредитування:

• у разі видачі позики, кредитор очікує, що йому буде повернуто суму кредиту і відсотки в обумовлений термін. Інвестиція – це вкладення коштів на невизначений час, хоча, інвестори, безумовно, все ж ставлять тимчасові рамки;
• прибутковість по кредиту строго фіксована. У разі інвестицій вона може стати негативною. Фінансування взагалі має метою вкласти кошти, а не отримати прибуток.

Незважаючи на це, інвестиції – це частина економіки, яка виступає активатором зростання виробництва і промисловості, знижує рівень інфляції, сприяє поліпшенню ділової активності.

Види інвестицій

У Росії інвестиції можуть здійснювати як фізичні, так і юридичні особи. Для здійснення названих вкладень важливо различаать їх види:

• реальні. В першу чергу, це інвестиції в матеріальні об’єкти, наприклад, придбання обладнання, зведення нових споруд і т. п. Також сюди відносять придбання нематеріальних активів, які впливають на бізнес і можуть генерувати прибуток: ліцензії, патенти, товарні знаки, освіта, підвищення кваліфікації співробітників і т. п.;
• фінансові. У даному випадку інвестиції підприємства стимулюють рівень виробництва з допомогою інструментів фондового ринку (акції, паї, облігації тощо). Сюди ж відносять позики банківських установ для розвитку підприємства, придбання обладнання за допомогою застосування систем лізингу;

• спекулятивні. Операції з валютою, дорогоцінними металами, акціями. Їх придбання та реалізація через якийсь час з метою отримати прибуток.

Виходячи з цілей, інвестиції в Росії бувають наступних видів:

• прямі або основні. Вони реалізуються з метою взяти під контроль діяльність підприємства (в більшості випадків, за допомогою придбання його контрольного пакета акцій);
• портфельні. Інвестування в ринок цінних паперів. Іншими словами, пасивні інвестиції;
• нефінансові. Придбання патентів, авторських прав, ліцензій тощо;
• реальні. Внесок в основний капітал підприємства: устаткування, верстати, нерухомість тощо;
• інтелектуальні. Кошти йдуть на персонал і його навчання.

2. З урахуванням строків виділяють такі інвестиції:

• короткострокові (до року);
• середньострокові (до трьох років);
• довгострокові (більше трьох років).

Хто виступає в ролі інвестора

В залежності від того хто саме робить вкладення, інвестиції бувають:

• приватні. Їх здійснюють фізичні та юридичні особи на свій страх і ризик. Джерело коштів – особисті накопичення;
• державні. Тут інвестиція – це кошти державного бюджету;
• іноземні. Кошти йдуть як від поодиноких представників інших держав, так і цілих країн;
• змішані.

Особливість державних вкладень полягає у їх реальності, тобто вони спрямовуються на придбання основних засобів, будівництво матеріальних активів.

Накопичення приватних осіб в більшості своїй – фінансові. Особливо це стосується інвестиції в Росії, так як їх вартість відносно невелика.

Залучення інвестицій

Основна маса людей, знамающихся бізнесом, вважає, що для отримання коштів компанія повинна:

• розробити детальний і оптимальний план подальших дествий. Це потрібно, щоб інвестори розуміли, яку прибуток принесуть їм вкладення;
• мати позитивну репутацію в суспільстві. Інвесторам подобаються компанії, які працюють відкрито і викликають довіру. Тільки тоді є можливість повернути назад свої вкладення і отримати дохід. Вкладаючи в тіньовий бізнес, вони ризикують з великою ймовірністю залишитися без прибутку, і не отримати назад свої інвестиції;
• мати зрозумілу і відкриту діяльність, прозору звітність;
• основні інвестиції знаходяться в залежності від політики, яка проводиться в державі, де працює компанія. Інвестори воліють вкладати в компанії, країни яких найбільш стабільні.

Що насправді

У реаліях життя всі перераховані вище показники потрібні для портфельного інвестування. Вкладення можна залучати і без цього, головне – впевненість інвестора в тому, що його права на керування витратами і прибутком дотримуються. Таку впевненість гарантують не тільки законодавство та відкрита звітність компанії, але і:

• особисті зв’язки у відомчих структурах, уряді;
• придбання контрольного пакету акцій, що дає здійснювати прямий контроль за діяльністю компанії.

Істотний факт

Не можна забувати і важливому факторі, який полягає у співвідношенні ризику і потенційного доходу. Деякі інвестори зупиняють свій вибір на меншому розмірі прибутку, відповідно, знижуючи цим ризик. Деякі – закладають високу прибутковість, враховуючи при цьому, що ризики будуть істотно підвищені.

Таким чином рівень ризику залежить від внутрішнього стану інвестора. Якщо він хоче отримати максимальний прибуток за короткий проміжок часу – він розуміє, що сильно ризикує і може втратити все. Якщо інвестор хоче отримувати потроху, але стабільно, він вибирає відповідні інструменти.

Управління інвестиціями

Це досить складна система різних принципів і методів, мета яких ефективна реалізація інвестицій. Управління має на увазі під собою:

• дослідження;
• прогнозування;
• подальше планування ситуації, яка сприятиме оптимальному використанню тимчасового вільного капіталу.

Основні етапи процесу:

• ретельний аналіз ринку, на якому будуть здійснюватися інвестиції, становище в країні, її законодавство в даній сфері;
• беручи до уваги вибрані стратегії, вибираються шляхи вкладень. Тут дуже важливо вивчити та проаналізувати привабливість регіонів та галузей, де будуть проводитися інвестиції;
• докладне дослідження інвестиційних пропозицій, які існують на ринку з метою вибрати найбільш перспективні і вигідні;
• адекватна оцінка прибутковості вкладень, рівня ризику. Будь-які зміни на ринку можуть негативно позначитися як на інвестиції, так і на очікуваного прибутку. Тому важливо проаналізувати максимально можливу кількість факторів, які здатні вплинути на ліквідність інвестицій;
• визначення обсягу вкладень і їх джерел;
• розрахунок ризиків та розробка заходів щодо їх виявлення, зменшення або усунення.

Якщо яка-небудь з цих стадій буде опущена, є велика ймовірність негативних наслідків від інвестицій. Отже, при їх управлінні важливо бути впевненим у їх ефективності.

Висновки

Інвестиція – це важлива складова економіки на будь-якому рівні її розвитку. Вони можуть реалізовуватися і в державах, де економіка поки що слабо розвинута за допомогою іноземного капіталу. Інвестиції у розвиток промисловості – потужний стимул для економічного зростання та підвищення рівня життя.

Основні показники даного процесу: рівень прибутковості і ставка відсотка.

При цьому помилкою буде зберігати капітал на «всякий випадок», замість того щоб вкласти його у виробництво. Парадокс ощадливості полягає в тому, що саме накопичення стає перешкодою для економічного зростання і сприяє появі кризи.