Індекс Доу-Джонса: прогноз, динаміка
Індекс Доу-Джонса був створений з метою оцінки економічного стану Америки в цілому або окремого сектора економіки. Інструмент є результатом детального аналізу руху цін на фондовому ринку. Як показала практика, діяльність великих світових компаній накладає істотний відбиток на розвиток держави.
Уважне вивчення, аналіз статистичної інформації та її переробка посприяли виникненню світового індикатора, без якого сучасний фондовий ринок просто не може існувати. Індекс Доу-Джонса, що став базою для створення безлічі похідних інструментів, які допомагають поліпшити аналітику ринку і дозволяють зробити прогноз. Працюючи з даним фінансовим інструментом, кваліфікований інвестор може добре заробляти.
Історія появи індексу
Поява перших торгових бірж призвело до необхідності створення універсального показника, який дозволив би об’єктивно оцінювати реальний стан справ в рамках ринку. Вихід із ситуації запропонували Чарльз Доу і Едвард Джонс. Партнери по бізнесу спеціалізувалися на аналітиці і активно вивчали економічну сторону держави. Спочатку індекс використовувався виключно для внутрішніх потреб компанії, яка щодня переробляла інформацію і надавала звіти по своїй роботі.
У 1986 році індекс Доу-Джонса був презентований широкій громадськості. Раніше він розраховувався в письмовому режимі. З допомогою ручки, блокнота обчислювалося середнє значення економічних показників 12 підприємств із США, задіяних у промисловому секторі. З часом індекс модернізувався, доповнився новими компаніями і схемами розрахунку. Торговий інструмент перервав хаотичне реагування ринку на геополітичні події, що дало початок активному розвитку процесу планомірного аналізу для укладання торговельних угод.
Специфіка розрахунку індексу
Промисловий індекс Доу-Джонса є середнім арифметичним курсу акцій великих компаній, які включені до його складу. Розрахунок індексу здійснюється на основі фактичної вартості цінних паперів організацій. Капіталізація не береться до уваги. Зміни у вартості акцій компаній, включених в індекс, змінюють сам показник.
Для того щоб інструмент відображав реалії ринку і не спотворювався, було введено таке поняття, як «дільник». Його використання дозволило уникнути різких і необ’єктивних стрибків. Використовується об’єктивний показник тільки тоді, коли ціна відкриття нового дня відповідає ціною закриття попереднього. Сума цін ділиться на показник в тому випадку, коли акції індексу дробляться або об’єднуються (спліт і консолідація).
Ситуація сьогодні
У другій половині 2014 року свідчення фінансового інструменту були переоцінені в значній мірі. Як і інші торгові індикатори, він тимчасово втратив свої позиції. При цьому зростаючий курс долара дав шанс на заперечення. Після тривалого застою індекс став рости.
У сучасних інвесторів улюбленим інструментом аналізу ситуації залишився саме індекс Доу-Джонса. Вивчення графіка його руху дозволяє багаторазово збільшувати прибуток. Для розрахунку індексу використовуються ціни акцій 30 компаній. NYSE, також відома як New York Stock Exchange, оновлює і викладає показник протягом усього біржового дня кожні 30 хвилин.
Види індексу
Індекс Доу-Джонса має кілька розгалужень.
- Промисловий. Для його підрахунку використовуються акції 30 компаній, які складають 20% від загальної суми акцій Нью-Йоркської біржі. Компанії, що входять в індекс, що постійно змінюються. Це залежить від позицій великих промислових компаній США.
- Транспортний. Рух індексу залежить від успіху 20 найбільших транспортних компаній в США.
- Комунальний. Він відповідає за діяльність 15 найбільших компаній держави, задіяних у сфері газопостачання та енергетики.
- Складовою. Цей формат індексу формується на основі трьох попередніх індексів.
Зробити об’єктивну оцінку економіки Америки і визначити напрям руху акцій допомагає комплексний індекс Доу-Джонса. Графік допомагає розробити своєрідну базу для прийняття рішень в аспекті інвестування.
Чим корисний індекс для сучасного трейдера
Помірна волантильність ринку в тандемі з тривалими трендами (3 — 4 місяці) перетворила DJIA-індекс чудовий інструмент для інвесторів, що орієнтуються на тривалі перспективи. Інструмент здатний відображати ринкові настрої Америки і має пряме відношення до світових фондів. З ростом фінансових ринків зростає і Днз.
Індекс Доу-Джонса, фондовий особливо змінюється не тільки в результаті перетворення компаній і зміни цін на акції. На зростання або падіння графіка можуть вплинути військові дії і тероризм, політичні чвари в США та інших країнах, природні катастрофи. Зіставляючи ринок і індикатор стану економіки, можна зробити досить точний прогноз.
Чому Доу такий популярний
DJIA користується великою популярністю тільки тому, що протягом багаторічної історії існування ринку він показав чудовий результат. Починаючи з 1896 року інвестори орієнтувалися на індекс у спробах спрогнозувати рух акцій. Незважаючи на критику, показники Днз на 95 відсотків збігаються з індексом S&P 500. Велика перевага інструменту полягає в тому, що він дуже зрозумілий навіть людям без освіти. З роками принцип роботи фінансового інструменту не змінюється, модернізується тільки «дільник», про який писалося раніше.
На вартість індексу накладають вплив зміни цін і маленьких компаній, і великих. Виходячи з аналізу фактичного стану Днз на фондовому ринку вдається відстежити “бичачі” і “ведмежі” настрої. Це привернуло величезна кількість приватних інвесторів, які бажають вкладати свої кошти в акції відомих компаній, імена яких завжди на слуху. Більше того, людям набагато зручніше працювати з обмеженою кількістю підприємств (30 компаній), ніж з індексами, в які входить 500, а то і понад 2000 акцій різних фірм. Доу, як і будь-який інший торговий інструмент, може торгуватися на валютному ринку через термінал.
Що кажуть аналітики
Недарма останнім часом посилився інтерес до такого фінансового інструменту, як індекс Доу-Джонса. Динаміка графіка за останні кілька місяців зросла в кілька разів у порівнянні з минулими роками. Ціни, починаючи з кінця літа 2014 року, намалювали нові історичні максимуми. Нові вершини наклали прямий відбиток на стан валютного ринку. Багато трейдери мали можливість спостерігати активний рух валютних пар, у кожній з яких домінував долар.
Вельми проблематично передбачити, в яку сторону попрямує Доу-Джонса індекс. Прогноз аналітиків має дві сторони. Одна група говорить про продовження активного зростання індикатора з фіксуванням нових піків. Інша група аналітиків наполягає на різкому розвороті графіка, що асоціюють зі зростанням безробіття в Америці і зі зниженням ВВП.
Інвестори побоюються технічного дефолту, адже за останній місяць відкат в ціні склало близько 7%. Якщо зіставити дані з скороченням роздрібних продажів на 0,3% і мінус 0,1% в PPI, то це пояснює утихающие “бичачі” настрої. Ситуацію не рятує навіть зростання графіка ціни в жовтні на 500 пунктів, на що були покладені великі надії.