Хто це – номінальний утримувач акцій? Визначення, особливості та вимоги

Номінальний утримувач акцій – це амортизатор між власником паю і емітентом. Для зручності читача застосуємо у статті абревіатуру НДА.

У прагненні врятувати кровно зароблені і не витрачені грошові кошти людина розміщує рублі на депозитах, відкриває металеві рахунки або змінює вітчизняну валюту на іноземні гроші. Частина вільних фінансів вкладається в російську економіку через купівлю боргових розписок. Власників активів іменують вагомим словом інвестор. Рівень фінансової грамотності населення відомий і не оспорюється. Тому для представлення інтересів інвесторів запроваджено інститут номінальних утримувачів активів.

Законодавчі норми НДА

В ланцюжок коловращения акцій і облігацій включено чотири великих ланки:

Маніпуляції майном в межах зазначеної схеми регламентовані російським законодавством про ринок цінних паперів та про депозитарії. Нормативні акти вперше введено у правове поле в 1996 році. З урахуванням що відбуваються політичних та економічних подій закони регулярно коригуються.

Людина, якщо він не професійний учасник біржового ринку, легко заплутает в нормативних нетрях. У чому сенс номінального утримувача? Діяльність НДА спрямована на представлення інтересів інвесторів перед емітентами і реєстрами.

Хто може бути НДА

Номінальне тримання акцій є формою камуфляжу. У суворі 90-е інститут повірених на біржовому ринку користувався попитом. Справа в тому, що купівля – продаж конкретно взятим особою часто зустрічала супротив з боку емітентів. Крім того, частина інвесторів намагалася не афішувати участь у підприємствах.

Номінальний утримувач цінних паперів – це учасник двостороннього договору. Укладаючи договір з власником, «номінал» позначає себе в реєстрі, а реальний власник як би йшов в тінь. Номінальний розпорядник не отримував права власності на одержані активи, але міг виконувати з ними дії, позначені в договорі з реальним власником.

Щоб вирішувати проблеми клієнта, розглянутий фінансовий посередник повинен бути професіоналом і складатися в реєстрі власників фінансових активів.

Номінальні держателі цінних паперів – це знайомі власникам акцій депозитарій і брокер. З депозитарієм обиватель зіткнувся в період обміну приватизаційних чеків на шматочок російських флагманів економіки. З брокерами познайомилися люди, які вирішили грати на біржі. У кожному випадку власник укладає договір на принципах комісії: клієнт доручає, а розпорядник виконує. Які б відносини не були закріплені в договорі, переходу права власності не відбувається.

В договорі обов’язково обумовлюється спосіб зв’язку з клієнтом. Номінальний утримувач акцій – це оперативний повідомник зацікавлених осіб про істотних фактах. Наприклад, брокер розіслав клієнтам листи про шестикратне збільшення комісії депозитарію за виведення цінних паперів з рахунку депо. Повідомлення надійшло за місяць до початку дії тарифних змін. Трейдери, оцінивши обсяг збережених в депозитарії паперів, встигли до новорічних свят зробити висновок за 500 рублів комісії. Спізнілі за аналогічну операцію заплатять вже 2800 рублів. Оцінюючи суму економії, треба пам’ятати, що це кровні, зароблені, власні кошти. Різниці в 2300 рублів знайдеться гідне застосування.

Відмінність НДА від ДУ

У пошуках легітимного і прибуткового розміщення куплених, отриманих в дар або по ваучеру національних багатств людина стикається з необхідністю занурення в біржові науки. Не у кожного акціонера є можливості і бажання витрачати власний час та сили на освоєння ринкових премудростей. Потрібно довірена особа, яка не підведе і не накладе руки на чужу власність. На правовому полі існує поняття довірчого управління. Бездокументарное майно віддають в чужі руки, і ці руки можуть здійснювати будь-які операції з активами, в тому числі продаж.

Номінальний утримувач не мають права продавати чуже майно. У цьому відмінність між «номіналом» і «довірою». Номінальний утримувач акцій є посередником між інвестором і емітентом.

Права та обов’язки НД

Виходячи з типу номінального утримувача, відносини сторін закріплюються в наступних типах договорів:

Клієнт наймає працівника – ось у чому суть договору. Номінальний утримувач акцій це усвідомлюють на сто відсотків. Тому крім паспортних даних і юридичних адрес в зобов’язання включаються розділи:

якими правами довіритель наділяє номінального утримувача;

порядок здійснення операцій і спосіб надання звітності;

розмір винагороди;

відповідальність і гарантії.

Спосіб подачі доручень та отримання звітності важливий внаслідок територіальної віддаленості контрагентів.

Рахунки НДА

З рахунками справа йде таким чином. У номінального утримувача є рахунок депо, де враховуються права інших осіб на акції. Припустимо, чоловік обміняв ваучер на розписки або купив частку підприємства. Всі права клієнта на частину майна емітента і на можливу винагороду дивідендами реєструються в реєстрі акціонерів.

Після укладення договору клієнта з професійним помічником і передачею йому цінних паперів у реєстрі акціонерів значиться вже нове обличчя.

Номінальний утримувач відкриває рахунок: індивідуальний під кожного довірителя і колективний рахунок під групу клієнтів.

Проблеми з НДА

У квадраті «власник – емітент – реєстратор – номінальний утримувач» щасливий набувач має підтримкою номінального утримувача перед підприємством і реєстратором. Але у випадку конфлікту інтересів власника і НД постулати закону розпливчасті.

Всі ситуації врахувати в нормативних актах не представляється можливим дією.

Дотримати власні інтереси та зберегти майно власникові акцій допоможуть три аспекти:

• Фінансова грамотність.
• Постійний облік операцій з довіреним майном.
• Регулярний контроль дій номінального утримувача.

Номінальний утримувач акцій – це плюси і мінуси довіри. Дуже багато означає чесне купецьке слово:

НДА в Росії

На січень 2018 рік перелік депозитаріїв містить 349 суб’єктів, наділених правом функціонувати як номінальний утримувач.

А рік тому список складався з 363 одиниць.