Формула інфляції: особливості розрахунку, індекс і вимірювання

Інфляція являє собою процес підвищення цін на товари і послуги з плином часу. Для визначення її рівня використовується індекс інфляції.

Поняття інфляції. Історія появи

Інфляція як явище у фінансовій системі була відома ще в стародавньому світі. Проте в ті часи вона відрізнялася від тієї, яку ми спостерігаємо сьогодні. Наприклад, інфляція була викликана надмірною карбуванням монет або використанням у їх виготовленні міді замість дорогоцінних металів. Такий процес мав популярну назву «псування монети». До речі, навіть історикам вдалося відшукати дані про знецінення грошової одиниці Стародавнього Риму сестерция.

Аж до середини минулого століття інфляція сприймалася населенням як стихійне лихо. І тільки після введення повсюдного статистичного обліку діяльності суб’єктів господарювання в США, Японії і багатьох західноєвропейських державах вдалося стримати інфляцію. При цьому права власності виробників не були ущемлені. Крім того, вжиті заходи не чинили негативного впливу на рівень конкуренції товарів і послуг на внутрішніх ринках. Необхідно відзначити, що крім статистичного контролю на приборкання інфляції велику роль надало створення системи розподілених цінових регуляторів.

Інфляція в СРСР

У Радянському Союзі інфляції не було. За винятком так званого «дефіциту». Справа в тому, що в СРСР існувала така організація, як Державний комітет цін при Раді Міністрів СРСР. У його функції входило регулювання взаємовідносин між виробниками і споживачами. Відбувалося це шляхом контролю витрат на виробництво і прибутку.

Цим нормуванням займався Науково-дослідного інституту планування і нормативів при Держплані СРСР (НИИПиН). У його завдання входила розробка норм прибутки, які були б науковим чином обґрунтовані. Крім того, інститут працював над визначенням норм проміжного споживання, а також інших витрат різноманітних установ та організацій, враховуючи їх регіональні, галузеві і технологічні особливості.

Прогноз інфляції

Для того, щоб з високою точністю спрогнозувати майбутню діяльність підприємства, необхідно оцінювати не тільки власні внутрішні ресурси, але і додаткові фактори, які не залежать від організації. Ці фактори є наслідком особливостей зовнішнього середовища, але при цьому мають великий вплив на результати діяльності кожного виробника. До таких параметрів відноситься і інфляція, яку можна спрогнозувати за допомогою формули розрахунку інфляції.

В якості джерела макроекономічної інформації виступають органи державного управління, які проводять аналіз і здійснюють прогнози щодо економічної та фінансової ситуації. Крім того, вони проводять моніторинг тенденцій зміни курсу національної валюти, зростання цін, а також оцінку структури вартості товарів і послуг не тільки в країні, але і у всьому світі. У процесі прогнозування фінансового і економічного розвитку підприємства необхідно враховувати інфляційні зміни. Вони чинять значний вплив на багато сторін діяльності організації.

Індекс інфляції

Одним з основних і наочних показників знецінення грошей є індекс інфляції. Формула, за якою він розраховується, допомагає визначити загальне зростання вартості товарів і послуг у визначений проміжок часу. Він визначається за допомогою складання базового рівня цін на початку звітного періоду (приймається рівним одиниці) і темпу інфляції за розглянутий інтервал. Формула інфляції в даному випадку виглядає наступним чином: Ііт=1+ТИт, де

ТИт — річний темп інфляції. Цей показник характеризує загальне підвищення рівня цін протягом заданого часового періоду і виражається у відсотках. У свою чергу, цей показник обчислюється за формулою темпу інфляції: ТИт=(1+Тім)12-1, де

Тім — середній показник місячної інфляції, за умови, що вона буде рівномірною протягом усього року.

При плануванні річного бюджету компанії слід врахувати наступні показники:

1) інфляцію, змінюється з плином часу. Тут необхідно взяти до уваги той факт, що динаміка інфляції часто не збігається з коливаннями валютних курсів;

2) можливість включення в бюджет кількох грошових одиниць;

3) неоднорідність інфляції. Іншими словами, на різні види товарів, послуг, ресурсів ціни змінюються по-різному і темпи їх зростання можуть відрізнятися;

4) регулювання державою вартості окремих груп товарів і послуг.

Облік інфляції при розрахунку дохідності фінансових операцій

При розрахунку необхідного рівня доходу від фінансових операцій необхідно враховувати фактор інфляції. При цьому, інструменти, які використовуються в обчисленнях, покликані забезпечити визначення суми так званої «інфляційної премії», а також загального рівня номінальної прибутковості. Присутність у цій формулі розрахунку рівня інфляції дозволяє підприємству забезпечити компенсацію інфляційних втрат, а також отримання необхідного рівня чистого прибутку.

Обчислення “інфляційної премії”

Для розрахунку необхідного розміру інфляційної премії застосовується така формула:

Пі = Р х ТИ,

де Пі — обсяг інфляційної премії за конкретний період часу,

P — початкова вартість грошової маси,

ТИ — темпи інфляції за розглянутий часовий інтервал у вигляді десяткового дробу.

Формула урахування інфляції при визначенні загального необхідного рівня доходу від фінансової операції має наступний вигляд: Дн = Ін + Пі,

де Дн — загальний номінальний обсяг необхідного доходу фінансової операції. При цьому враховується фактор інфляції за розглянутий часовий проміжок.

Ін — реальна сума необхідного доходу від здійснення фінансової операції у розглядуваному проміжку часу. Цей показник розраховується за допомогою простих або складних відсотків. В процесі обчислення використовується реальна процентна ставка.

Пі – інфляційна премія за розглянутий період.

Обчислення необхідної прибутковості

Для розрахунку необхідного показника прибутковості від фінансових операцій з урахуванням рівня інфляції формула наступна:

УДн = (Дн / Ін) — 1.

Тут УДн являє собою необхідну ступінь прибутковості від здійснення фінансових операцій з урахуванням інфляції у вигляді десяткового дробу, Дн — загальний номінальний обсяг необхідного доходу фінансової операції в розглянутий проміжок часу, Ін — реальна сума необхідного доходу від здійснення фінансової операції у заданому часовому інтервалі.

Облік фактору інфляції з допомогою іноземних валют

Необхідно підкреслити, що точний прогноз щодо темпів інфляції за формулою зробити досить складно. Крім того, цей процес трудомісткий, а результат багато в чому залежить від впливу суб’єктивних факторів. Тому можна використовувати інший ефективний інструмент фінансового менеджменту.

Він полягає в перерахуванні грошових коштів, які будуть отримані у вигляді доходу від здійснення фінансових операцій, в одну з основних і стабільних світових валют. Це дозволить повністю виключити чинник інфляції. При цьому використовується чинний на момент здійснення розрахунків курс.

Формула Фішера

Формула інфляції Фішера вперше була надрукована в його працях 1911 року випуску «Купівельна сила грошей». До сьогоднішнього дня вона є орієнтиром для тих фахівців в області макроекономіки, які переконані в залежності її від зростання кількості грошей, що перебувають в обігу. Автором формули є американський економіст і математик Ірвінг Фішер. Суттю формули є визначення і відношення до кредитних коштів, процентами та кризовим явищам. Виглядає вона наступним чином: MV=PQ,

де М — обсяг грошової пропозиції, який знаходиться в обігу, V — швидкість обігу маси готівкових грошей, P — ціна, Q — кількість реалізованої продукції і послуг. Формула інфляції Фішера є макроекономічним співвідношенням і досі виступає в якості одного з найбільш важливих і використовуваних інструментів. Говорячи простою мовою, дане рівняння показує прямо пропорційне відношення між рівнем цін на товари і послуги та обсягів їх виробництва з одного боку, і кількістю грошової пропозиції в обігу з іншого. У той же час маса грошових коштів обернено пропорційна швидкості обігу загальної маси готівки.

Грошова пропозиція в Росії

На даний момент швидкість обороту грошової маси в російській економіці показує тенденцію до уповільнення. У той же час різкі скачки цього показника, як правило, відповідають раптовим змінам курсу рубля відносно основних світових валют. Уповільнення в обігу грошової маси має дві основні причини. Перша полягає в зниженні темпів зростання валового внутрішнього продукту. Друга причина — збільшення темпів інфляції. У перспективі такий стан справ може призвести до ситуації, коли грошова маса стане просто неозорим.

Тут необхідно повернуться до формули Фішера і підкреслити одну цікаву деталь. Швидкість обороту грошової пропозиції є наслідком параметрів рівняння. На даний момент не існує встановленої методики спостереження за цим показником. Тим не менше, сама формула інфляції завдяки простоті і легкості в розумінні прижилася в сучасної макроекономічної теорії.

Однією з головних проблем грошово-кредитної політики керівництва РФ є легковажне ставлення до високої ставки рефінансування. Це, в свою чергу, є причиною падіння рівня промислового виробництва і стагнації сільськогосподарської галузі економіки. Провідні економісти країни розуміють згубність такого підходу.

Але на сьогоднішній день доводиться з жалем констатувати, що державні чиновники Центрального Банку і Міністерства фінансів, які відповідають за монетарну політику, йдуть на поводу у інтересів монополістів. Цим групам підприємців вигідне збереження існуючих сьогодні розкладів у динаміці зміни цін та їх структури.