Фінансові коефіцієнти та їх аналіз

Аналіз фінансових коефіцієнтів включає в себе всі показники стану підприємства. Неможливо виконати правильну оцінку роботи компанії без докладного розгляду динаміки ліквідності, рентабельності і платоспроможності. Показники мають безпосередній взаємозв’язок, і при зміні одного з них може відбутися трансформація всієї структури.

Джерела інформації

Аналіз фінансових коефіцієнтів проводиться з використанням великої кількості джерел інформації. Одним з найпопулярніших є звітність підприємств. Фінансові коефіцієнти, складені за даними матеріалами, і аналіз таких показників надають початкову інформацію для подальшого більш детального вивчення організації. Об’єктивна кількісна та узагальнену характеристики, отримані методами безперервного спостереження, документування, систематизації та об’єднання параметрів дозволяють спостерігати загальну ситуацію з великою точністю.

Всі організації зобов’язані надавати звітну документацію згідно загальноприйнятим формам, що дозволяє більш систематизовано, а тому щодо зручно і швидко, складати фінансові коефіцієнти.

Завдання фінансового аналізу

Аналіз фінансових коефіцієнтів передбачає загальну і повну оцінку діяльності організації в даний момент, а також її прогнозований потенціал. Серед переслідуваних цілей виділяється:

• оцінка об’єктивності витрати ресурсів;
• облік внутрішніх резервів фінансового становища;
• побудова взаємовигідних відносин з різними підприємствами та інстанціями.

Фінансові коефіцієнти підприємства відіграють важливу роль, показуючи необхідність поповнення оборотних коштів або її відсутність. Часто компанії, що мають недостатня кількість оборотних фінансів, змушені вдаватися до позик для стабілізації ситуації.

В остаточному формулюванні основні завдання фінансового аналізу можна укласти в невеликий список:

• повна оцінка матеріального стану компанії;
• виявлення чинників, які призводять до відхилення показників;
• прогнозування фінансового майбутнього компанії;
• розробка рішень для збільшення ліквідності підприємства.

Фінансова стійкість підприємства

Також одними з важливих критеріїв є фінансові коефіцієнти за балансом. Такі параметри, засвідчуючи про поточну стійкості підприємства, прогнозують необхідність виконання яких-небудь змін у структурі. Вивчення балансу компанії допомагає виявити раціональність використання виробничих, господарських і фінансових факторів, які безпосередньо впливають на результативність всього підприємства.

Аналітику вивчення стану в даному випадку необхідно починати з динамічних показників майна та фінансових активів. Для встановлення загального становища підприємства виконується аналіз вартості майна, так як нераціональна структура може призвести до погіршення фінансової ситуації.

Складання балансу

При складанні балансу знадобиться ознайомитися з міжнародними вимогами, згідно з яким, необхідно виділяти структури:

• фінансового аспекту (капіталу);
• аспекти інвестування (майна, що необхідно для отримання даних про ліквідності);
• платоспроможності компанії (майна і капіталу).

Як аналізуються фінансові коефіцієнти?

Аналіз проводиться декількома способами.

• Першим є безпосередній, що виконується на основі бухгалтерського балансу, без зміни складу статей.
• У другому випадку основою є порівняльна аналітика та застосування методу утоплення однорідних елементів балансових статей.
• Третій же пропонує робити коректування балансу на індекс інфляції, а після підсумувати статті в необхідному напрямку.

За допомогою таких способів аналізу фінансові коефіцієнти дозволяють оцінювати та прогнозувати стан підприємств, використовуючи інформацію бухгалтерського обліку.

Внутрішній і зовнішній фінансовий аналіз

Розрізняють два види фінансового аналізу: внутрішній і зовнішній. До першого типу відноситься здійснюваний самими працівниками підприємства. Другий, також відомий як аудит, проводиться з допомогою сторонніх фахівців на основі опублікованих даних про фінансовий стан підприємства.

Фінансові коефіцієнти: формули і значення

Формули для розрахунку фінансових коефіцієнтів досить прості, проте необхідно чітко розуміти їх зміст, так як будь-яка помилка помітно вплине на загальний результат досліджень.

Виділяють кілька категорій для вивчення рентабельності підприємства. До першої з них відносяться ліквідні параметри компанії.

Для того щоб розрахувати значення фінансових коефіцієнтів підприємства, знадобиться ознайомитися з їх найменуваннями, функціями і формулами. У першу чергу варто згадати коефіцієнт абсолютної ліквідності. Він показує частку заборгованостей підприємства, яка може бути негайно виплачена за рахунок фінансів або матеріального майна. Для підрахунку даного значення короткострокові фінансові вкладення складаються з потоковим кількістю грошових засобів компанії, а далі сума ділиться на поточні зобов’язання, представлені в грошовому еквіваленті.

Коефіцієнт фінансової активності підприємства має ще більш просту формулу і виражається як відношення позикового капіталу до власним засобам.

Коефіцієнт термінової ліквідності (або, як його ще називають, критичної оцінки) виражає відношення ліквідних засобів, що знаходяться в обігу, до короткострокових зобов’язань. Він розраховується за допомогою підсумовування грошових коштів, короткострокових вкладень та дебіторських заборгованостей, поділених на зобов’язання підприємства на поточний момент.

Також виділяють коефіцієнт поточної ліквідності – показує суму боргів, яка може бути перекрита за рахунок оборотів активів, дійсних на даний момент. Розрахувати його можна з відношення оборотних активів до зобов’язань на поточну дату.

Коефіцієнт фінансової активності, а також абсолютна, термінова і поточна ліквідності представляють ряд основних критеріїв, з яких необхідно починати вивчення стану будь-якого підприємства.

Показники фінансової стійкості підприємства

Окрему категорію для ведення фінансової аналітики представляють показники фінансової стійкості компанії. Серед них виділяють:

• коефіцієнт фінансової незалежності, який обчислюється з відношення власних коштів до валюти балансу;
• коефіцієнт фінансування розраховується як приватне капіталу, взятого в борг, і власних коштів;
• коефіцієнт заборгованості підприємства на даний момент, обчислюваний з відношення поточних короткострокових зобов’язань до валюти балансу;
• коефіцієнт стійкості фінансового стану підприємства, який знаходять з суми власних коштів та довгострокового позикового капіталу, поділених на валюту балансу.

Фінансовий стан підприємства

Економічна категорія, що відображає стан фінансів в процесі їх кругообігу, саморозвиток компанії і здатність до погашення боргових зобов’язань – все це описує таке поняття, як фінансовий стан підприємства.

Розрахунок фінансових коефіцієнтів для оцінки поточного стану компанії відіграє важливу роль і допомагає скласти наступні кроки для розвитку і розширення поля діяльності. Сталий і стабільний стан фінансів – це основна умова ефективної роботи підприємства. Також багато в чому воно залежить від вибору оптимальних джерел капіталу, правильної структури активів та їх рівноваги з пасивами, а головне, звичайно ж, від співвідношення основних засобів до фінансів, що перебувають в обороті.

Висновки

Основний інструмент, що забезпечує повний огляд матеріального стану, переваг і перспектив розвитку, – це розрахунок і аналіз фінансових коефіцієнтів підприємства. Різноманітність методів перевірки звітності дозволить зробити багатосторонній аналіз і отримати максимальну кількість корисної інформації про прибутковість компанії.