Емісія безготівкових грошей: визначення, механізм і особливості

Операції з грошима, як готівкою, так і безготівковими, стосуються не тільки безпосередніх мешканців країни, але і банків, які займаються їх випуском. Бувають ситуації, коли країні необхідно отримати додаткову кількість грошових знаків, у цьому випадку має місце емісія.

Що таке емісія?

Емісія грошей в широкому розумінні передбачає випуск додаткової кількості грошових знаків або інших платіжних засобів, а відповідно, введення їх в обіг. Такий підхід закінчується тим, що грошова маса збільшується в рази, наскільки більше залежить від кількості додатково випущених грошей.

Незважаючи на те, що емісія сама по собі передбачає випуск грошей, але в економіці такі поняття прийнято розділяти. Справа в тому, що гроші постійно випускаються, але у випадку зі звичайним випуском грошей точно така ж кількість зіпсованих купюр «утилізується». Емісія ж означає додатковий випуск без вилучення аналогічної суми.

Форми емісії

Крім того, що існує емісія, необхідно розуміти, що є різні форми цієї процедури. Розрізняють три головні форми:

• фідуціарна;
• депозитно-чекова;
• емісія цінних паперів.

Незважаючи на досить незвичну назву, саме перша форма емісії – це додатковий випуск грошових знаків. Раніше кожна додатково випущена банкнота мала підкріплюватися визначеною кількістю золота. Тобто цінність мав безпосередньо дорогоцінний метал, а гроші були випущені лише для зручності. Але через певний час від цього правила відмовилися, тому випуск додаткової кількості банкнот в даний час не забезпечений золотом.

Другий вид емісії в основному спрямований на комерційні банки. Якщо порівнювати в обсягах з фідуціарної, то депозитно-чекова значно перевершує в обсягах.

Емісія цінних паперів, швидше, стосується конкретних компаній, і в більшості випадків на початку свого шляху. Справа в тому, що у початківців компаній досить рідко є стоящий капітал, який міг би дати поштовх бізнесу на серйозному рівні, тому компанії мають потребу в додаткових інвестиціях. Випускаючи цінні папери, якими можуть виступати акції, облігації і т. д., вони дають можливість інвесторам купувати їх з умовою виплати у майбутньому дивідендів. Ніж швидше розвивається компанія, тим істотніше будуть рости в ціні акції, оскільки це один з показників розвитку і прибутковості компанії.

Що первинне?

Існую два поняття і два види розрахунку, які йдуть пліч-о-пліч. Тому емісія готівкових і безготівкових грошей вважається частиною однієї дії. І хоча ці дві процесу невід’ємно доповнюють один одного, одна процедура здійснюється раніше інший.

Емісія безготівкових грошей первинна, адже перш ніж надрукувати більшу кількість грошей, їх збільшення необхідно відобразити в якості електронних даних на рахунках комерційних банків.

Як відбувається впровадження?

Після того, як відбулася емісія безготівкових грошей, починається їх введення в обіг. Вони йдуть з банків тоді, коли відбувається твір різних кредитних операцій. З цього факту з’являється висновок, що одним з головних принципів впровадження нових кредитних грошей є характер проведених операцій.

Головною метою додаткового випуску безготівкових грошей, а внаслідок і готівки, стає можливість задоволення потреби необхідних сум тих підприємств, які потребують інвестицій. І відбувається це досить просто. Центральний банк дає кредит групі комерційних банків, і додаткова кількість грошей з’являється на їх рахунку. При постійному зростанні виробництва населенню потрібна додаткова кількість грошей, чим і зумовлено те, як працює механізм безготівкової емісії грошей.

Банківський мультиплікатор

Як і інші процеси, емісія повинна мати свою систему і механізм роботи. У зв’язку з цим має подібним і емісія безготівкових грошей, механізм банківського мультиплікатора дозволяє увести процес у дію. Банківським мультиплікатором називають сам процес створення більшої кількості грошового капіталу на депозитних рахунках певних комерційних банків. Подібний процес можна ввести у дію в період руху грошових коштів.

Мультиплікація як процес

Незважаючи на те що здійснюється за одним принципом емісія безготівкових грошей, мультиплікатор може мати свої різновиди. У зв’язку з цим розрізняють поняття банківського, кредитного та депозитного мультиплікатора, принцип всіх процесів об’єднує додаткове збільшення грошових коштів, але відбувається це за різних умов.

Що стосується банківського мультиплікатора, у цьому випадку емісія безготівкових грошей здійснюється завдяки комерційним банкам. Головна особливість в тому, що задіяна повинна бути ціла система, один банк самостійно здійснити такий процес не зможе.

Що стосується кредитного мультиплікатора, то тут практично повністю всю систему описує назва процесу. Механізм полягає в тому, що головним процесом в даному випадку буде передача кредитних коштів.

Депозитний мультиплікатор дозволяє продемонструвати процес за рахунок самого об’єкта. Тобто його відбивають гроші, які знаходяться на депозитних рахунках банків, саме їх збільшення буде видно після здійснення мультиплікації.

Порядок дій

Багатьом може здатися, що немає особливих складнощів в цьому процесі. Можливо, це так, але необхідно відповідати певним порядком проведення операції, де першим рівнем і початкової інстанцією буде виступати саме центральний банк. Далі порядок емісії готівкових і безготівкових грошей демонструє наступний щабель механізму – комерційні банки.

І якщо центральний банк розглядається як суб’єкт, який стежить за процесом, то комерційні банки дозволяють ввести емісію в дію. Причому це автоматизований процес настільки, що на нього не може вплинути один конкретний банк і якось порушити дану систему. Крім цього, здійснення та введення в роботу цього механізму безпосередньо залежить від вільного резерву.

Вільний резерв

Емісія безготівкових грошей не може здійснюватися без так званого вільного резерву. Це поняття має на увазі сукупність всіх ресурсів, які є в комерційних банках, що безпосередньо можуть бути використані у цей конкретний період часу для здійснення активних банківських операцій. Незважаючи на те що поняття вже давно стало відомим, а в РФ прийшло з Заходу, його не можна вважати цілком правильним. Справа в тому, що резерви конкретного комерційного банку, які вважаються вільними, – це ліквідні активи, але, спираючись на визначення, видно, що в цьому випадку маються на увазі пасиви банку.

Кому яка роль відведена

Головним питанням залишається те, хто здійснює емісію безготівкових грошей? Природно, одна з головних ролей належить саме системі комерційних банків, але це не означає, що варто забувати про ценробанке. Але навіть в даний час економісти не дають конкретної відповіді про ролі центрального банку, коли проводиться емісія безготівкових грошей РФ. При цьому є певні позиції з цього питання, в яких сходяться економісти:

• Здійснення безготівкової емісії відбувається в першу чергу за рахунок центрального банку. Комерційні ж, у свою чергу, відповідальні за введення в дію цієї системи і за перерозподіл емісійних коштів.
• Комерційні банки самі по собі не можуть встановлювати обсяги перевищують їх «можливості». Ці цифри залежать від коштів, наявних на кореспондентському рахунку в центробанку.
• Процес емісії безготівкових грошей не може здійснюватися тільки центральним або тільки комерційними банками, оскільки перший дає можливість здійснити цей процес, а другі проведенням різних операцій приводять його у дію.

Що стосується монополізації системи, то її здійснення на користь ценробанка відбулося б лише в тому разі, якщо норма обов’язкового резервування прирівнювалася до показника в 100 %.

Все підконтрольне

Справа в тому, що, незважаючи на відсутність надрукованій валюти, необхідно контролювати грошову масу і в безготівковому вигляді. Кожен квартал здійснюються прогнози і розрахунки миси грошей, яка буде в обігу. Цей показник включає в себе не тільки безготівкові гроші, але також і надруковані банкноти, і в тому числі будь-які грошові зобов’язання банків. На підставі цих розрахунків можна регулювати систему необхідності емісії грошей і розраховувати їх кількість у певний відрізок часу.

Крім цього, враховуються й інші показники. Наприклад, те, як соціально та економічно розвивається певне місто чи область, є необхідність емісії, і якщо така є, то в якій кількості потрібен додатковий випуск грошей. Але це не просто віртуальні цифри і приблизні розрахунки, враховується дохід і витрати громадян, виводяться середні показники для населення конкретного регіону. Враховується, які залишки на рахунках, внесках або позики є в даний час.

Лише після цього можна говорити про приріст коштів у населення в цілому. Крім квартальних показників, які відслідковуються для підрахунку показників, існує також щомісячний контроль обсягу грошової маси, що знаходиться в обороті.

Емісія готівкових грошей

Багато понять краще пізнаються в порівнянні, одним з таких, яке можна вважати, з одного боку, доповненням, а з іншого повною протилежністю, є емісія готівкових грошей. Це такий же процес додаткового випуску грошей, тільки відрізняється він від безготівкових тим, що відбувається друкування грошових одиниць. Процес не можна назвати більш складним, просто він інший.

У цій конкретній сфері є свої монополісти, що стосується РФ, в цій країні таке право належить Центральному банку РФ.

Здійснюється емісія готівкових грошей децентралізовано, і цьому є своє пояснення. Потреба в додатковій кількості паперових грошових коштів в першу чергу залежить від населення, яке звертається в місцеві комерційні банки з бажанням отримати більше готівкових грошей. Ці показники постійно змінюються, в одному місяці вони можуть відображати одну цифру, а в наступному набагато менше або більше. Простежити за ними не тільки складно, але і задовольнити їх недоцільно.

Процес впровадження додаткової кількості готівки здійснюється спочатку ЦБ РФ, а також його підрозділами, які є в різних регіонах і дозволяють здійснити розрахунково-касове обслуговування. Тому необхідні оборотні каси і резервні фонди.

Оборотна каса – це поєднання звичних для нас процесів надходження та видачі грошових коштів. Тобто тут гроші знаходяться в постійному русі, в обороті. Якщо грошей надходить більше, ніж зазвичай, то вони вилучаються і переміщуються в резервний фонд.

Що стосується резервного фонду, тут знаходяться гроші, які не задіяні в постійному обороті, їх призначення надходити в оборотну касу у разі збільшення необхідності видачі готівки громадянам.