Документарна цінний папір: види та особливості

Віктор Кузьмін

1 minute

Федеральний закон «Про ринок цінних паперів» регламентує предмет регулювання, який дозволяє визначити саме поняття, а також існуючі види ринків, на яких відбувається обіг цінних паперів. Що таке документарна цінний папір, буде докладно описано в даній статті.

Ринок – тип відносин, які виникають при випуску, а також зверненні різного роду цінних паперів. Також має на увазі під собою безпосередньо діяльність учасників відповідній професійній області.

Класифікація ринків

Ринки цінних паперів класифікуються за:

За рівнем організації (існують ринки організованого вигляду і не організованого).
За місцезнаходженням торгівлі (розрізняють біржові і позабіржові ринки цінних паперів).
З урахуванням часу випуску (представлені первинним і вторинним ринками цінних паперів).
За географічною ознакою (розрізняють ринки цінних паперів місцевого, регіонального, національного і міжнародного типу).
По виду угод (існують касові і термінові ринки цінних паперів).

Також видається можливим провести класифікацію ринків цінних паперів за основними видами їх емітентів або інвесторів і безпосередньо на увазі самих інструментів. Саме визначення, а також опис існуючих різновидів цінних паперів закріплюється законодавством і відображено у главі 7 ЦК РФ. Так що ж таке документарна цінний папір? Про це – далі.

Види цінних паперів

ДК РФ встановлює два основних, які є базовими, поняття:

Документарні цінні папери. Являють собою документи, оформлені у повній відповідності з законодавчими вимогами. Такий тип цінних паперів засвідчує певного роду зобов’язальні або інші права, які можуть бути реалізовані шляхом пред’явлення цих паперів. Які ж бувають види документарних цінних паперів? Розглянемо це нижче.
Цінні папери бездокументарні. Зобов’язальні й інші права, які закріплюються рішенням про емісію, або іншим документом тієї особи, яка їх випустила. При цьому емісія, продаж, передача права володіння ними можлива до реалізації тільки згідно з установленими нормами закону.

Розберемося, які загальні риси мають ці два поняття, а також, у чому відмінність між ними.

Сформулюємо короткий поняття, що характеризує сутність цінних паперів.

Сутність будь-якого типу цінного паперу полягає в тому, що вона закріплює певний перелік прав її власника. (Це можуть бути права на яке-небудь майно або, наприклад, право на участь в діяльності підприємства та інші).

Таким чином, можна помітити, що основна відмінність. Права у першому випадку закріплені в самому документі, якщо це цінний папір документарного типу, або в рішенні про емісію, якщо це цінний папір бездокументарного типу.

Види бездокументарних цінних паперів

До основних видів цінних паперів бездокументарних відносять:

Акції.
Облігації.
Опціони емітента.
Російські депозитарні розписки.

Види документарних цінних паперів

До основних видів документарних цінних паперів відносять:

Цінний папір предъявительская.
Цінний папір ордерного типу.
Іменна цінний папір.

Розглянемо докладніше документарні цінні папери, їх види, основні особливості.

Документарна цінний папір

Як ми раніше вже з’ясували, цінні папери документарного типу являють собою документи, оформляються на паперовому носії і засвідчують певні права майнового характеру. Повинні мати строго соблюденную форму і ряд обов’язкових реквізитів. Передача прав, закріплених у цінному папері документарного типу, можлива лише при безпосередньому пред’явленні оригіналу цінного паперу.

Класичні цінні папери документарної форми поділяються на:

векселі;
різного роду чеки;
сертифікати, депозитні, а також ощадні;
банківські книжки;
коносаменти.

Емісійні папери, такі як облігації, а також акції, що випускаються в обох формах, як у документарній, так і в бездокументарній. Отже, документарна цінний папір засвідчує права. Якщо емісійна цінний папір має документарну форму, то володар права отримує документ, який оформлений належним чином і який свідчить про закріплення права. Іменується він сертифікатом цінного паперу. У тому випадку, якщо емісійна папір представлена бездокументарною формою, то право власника встановлюється записом в системі, в якій відбувається ведення реєстру, що відображає дані про цінні папери.

Особливості

Слід зауважити, що один примірник цінного паперу документарної форми може бути посвідчений лише єдиним сертифікатом, але один сертифікат може засвідчувати і одну, і кілька, і всі цінні папери, у яких ідентичний державний номер реєстрації.

Цінний папір документарного типу може зберігатися безпосередньо у її власника, тоді право власності, закріплене в ній, буде переходити разом з передачею самого паперу. Також вона може зберігатися в депозитарії, і в даному випадку всі права на неї до нового власника переходять тоді, коли в депозитарії зроблені переклади по рахунку депо.

Майнові права, які укладені у цінному папері документарної форми, а також обсяг цих прав, що містяться в сертифікаті, або в рішенні щодо її випуску. У тому випадку, якщо будуть виявлені розбіжності тексту між рішенням про випуск і сертифікатом, то власник емісійної паперу має повне право вимагати здійснення прав, закріплених нею, в тому обсязі, який передбачає сертифікат.

Організація, яка здійснила випуск, повинна здійснити виконання за документарною цінному папері в повному обсязі і на користь особи, яка пред’являє сертифікат. Якщо цінний папір знаходиться на зберіганні в депозитарії, то зобов’язання повинні виконуватися стосовно особи, яка емітенту вкаже депозитарій.

Цінний папір документарного типу являла собою єдиний вид цінних паперів аж до середини минулого століття. Однак з розвитком інформаційних бухгалтерських технологій доречною стала емісія цінних паперів бездокументарного зразка. Фіксація їх випуску здійснюється шляхом ведення записів у реєстрі, або в депозитаріях.

У тому випадку якщо відбувається випуск цінного паперу документарної форми з умовою обов’язкового централізованого зберігання, у сертифікаті має бути вказаний депозитарій.

Розглянемо трохи докладніше деякі види цінних паперів документарного типу.

Коносамент

Документарній цінним папером є коносамент.

Коносамент – документ, що підтверджує факт відправки вантажу вантажовідправником морським шляхом. Як правило, використовується тоді, коли судно є загальним, тобто здійснює одночасне перевезення вантажів, що належать різним вантажовідправникам. Кожен з цих вантажовідправників отримує на руки коносамент. Видачу, як правило, здійснює капітан судна від імені або власника судна, або від імені фрахтувальника.

Основними функціями коносамента є:

Він фіксує, що вантаж прийнятий.
Містить інформацію з перерахуванням умов договору на перевезення вантажів.
Фіксація права власності на вантаж.

У коносаменті повинно бути зазначено:

Повне і достовірне найменування судна. Вказується в тому випадку, якщо вантаж перевозить конкретне судно.
Найменування перевізника та відправника вантажу, а також місце, де вантаж був прийнятий до перевезення.
Місце призначення вантажу, а також найменування вантажоодержувача. Відповідно з типом вантажоодержувача розрізняють коносаменти ордерні, іменні і на відправника.
Повну інформацію про вантаж. Його найменування, наявну маркування, якісний стан, властивості, йому притаманні, а також зовнішній вигляд.
Кількість місць вантажу, його вага і об’єм.
Фрахтові дані, а також інші, належні вантажоперевізнику, платежі.
Кількість примірників, в яких складений коносамент.
Підпис представника перевізника, або ж капітана судна.

Типи коносамента

Як вже говорилося вище, коносаменти бувають 3 типів:

Іменна цінний папір, яка передбачає зазначення імені конкретного одержувача вантажу.
Ордерна цінний папір (документарна) передбачає вказівку про те, що вантаж повинен бути виданий за розпорядженням вантажоодержувачу або його відправнику.
На пред’явника. Як видно з назви, видача вантажу повинна бути зроблена тому, хто пред’явить коносамент.

Коносамент може бути чистим, якщо перевізником не було зроблено жодного зауваження до кількісних і якісних характеристик вантажу. Брудним іменується коносамент, у якому мають місце застереження за характеристиками вантажу. Цим відрізняються цінні папери в документарній формі.

Також коносамент може бути чартерним або лінійним. Лінійний коносамент містить детальну інформацію про умови договору щодо здійснення морської вантажоперевезення, яка виконується за строго визначеного розкладом і між двома конкретними портами. Коносамент лінійного типу здійснює регулювання взаємних відносин вантажоперевізника, як з одержувачем, так і з відправником товару. Чартерний коносамент використовується в тому випадку, якщо здійснюється трамповая перевезення. Тобто перевезення поза розкладом та поза лінії. Коносамент, який був виданий відправникові, являє собою розписку в тому, що на борт був прийнятий вантаж. Власне, і товаророзпорядчим документом виступає сам коносамент в даному випадку. В обов’язковому порядку має бути суворе відповідність між умовами чартеру і коносамента.

Банківська ощадна книжка

Це теж документарна цінний папір.

Банківська ощадна книжка – документ, що підтверджує факт того, що фізична особа внесла гроші на ощадний рахунок, відкритий у відповідності з договором, укладеним між фізичною особою і банком.

Банківська ощадна книжка зобов’язана містити в собі такі відомості, як:

Повне найменування банку.
Адреса банку.
Реквізити рахунку, на який було надано згідно з договором за вкладом приватної особи.
Суми грошових коштів, які були зараховані або списані.
Підсумкова сума залишку на рахунку в той момент, коли книжка пред’являється.

Інформація за вкладом, яка вказана в ощадній книжці, є підставою для проведення операцій за вкладом між банком і власником книжки.

Всі операції по ощадній книжці, такі як виплата відсотків, або повне зняття вкладу, здійснюється банком тільки при наданні книжки. Так працюють документарні цінні папери. Особливості іменного цього виду розглянемо детальніше.

Книжки іменні та на пред’явника

Ощадні книжки бувають двох типів – іменна чи на пред’явника.

Іменна банківська ощадна книжка – це документ, видача вкладів і виплата відсотків за яким здійснюється лише при пред’явленні тим особою, що у такій книжці зазначено. Важливим правилом є те, що ощадна книжка іменного типу не дозволяє передачу прав за вкладом іншій особі. Якщо відбувається втрата або псування іменної ощадної книжки, то за її заявою держателя банк здійснює або видачу нової іменний книжки, або здійснює виплату вкладу і відсотків за нього належать. Іменні документарні цінні папери ми описали. Що далі?

У тому випадку, якщо банківська книжка належить до типу книжок на пред’явника, то всіма правами на внесок, а також відсотки за вкладом розпоряджається то особа, яка книжку пред’являє. Ощадна книжка на пред’явника за фактом є цінним папером. У відповідності з цим, при її втраті або псуванні процедура відновлення здійснюється у відповідності з правилами, встановленими для цінних паперів.

Важливо відзначити, що в даний час велика частина підприємств фінансового характеру не виробляє видачу паперових ощадних книжок, хоча це і не є обов’язковою умовою, що пред’являються до банку. Процес відкриття вкладу здійснюється за допомогою укладення договору за вкладом. У цьому разі В договорі повинні бути зазначені інші шляхи фіксації процедури внесення та видачі грошових коштів.

Важливою є необхідність зберігання вкладником всіх прибуткових і видаткових ордерів, які фіксують рух коштів за вкладом. Саме їх наявність стане вирішальним фактором при виникненні спірних ситуацій.

Вексель

Вексель – документарна цінний папір, який засвідчує зобов’язання боржника (векселедавця) перед кредитором (векселедержателем). Можуть бути двох типів – казначейські та приватні. Перші емітуються муніципалітетом, урядом за участю ЦБ РФ. Випуск приватних здійснюють підприємства і комерційні банки. Також поділяються на товарні та фінансові. Можуть бути простими і перекладними.

Сертифікат ощадного або депозитного типу

Ощадний сертифікат представляє собою особливий тип цінного паперу, яка фіксує суму вкладених коштів, які були внесені на депозитний рахунок у банку, а також право власника цього сертифіката на отримання повної суми вкладу та процентів, за нього належать, після закінчення терміну дії вкладу.

Основна мета емісії сертифіката подібного типу – залучення в банк вільних коштів від приватних осіб та юридичних.

Розрізняються такі сертифікати типу. Є іменний, які відносяться до бездокументарній формі цінного паперу, а також на пред’явника, випущені в документарній формі.

Класифікація депозитних сертифікатів

Класифікація депозитних сертифікатів за різними ознаками:

За умовами розміщення розрізняють термінові депозитні сертифікати до запитання.
За строками погашення депозитні сертифікати бувають короткостроковими, середньостроковими і довгостроковими.

За особливостями їх реєстрації, а також способу звернення виділяють сертифікати іменного характеру і на пред’явника.