Банкрутство підприємства. Стадії банкрутства підприємства
Тривалість життя компанії безпосередньо залежить від підприємницьких рішень, які приймає керівник. Таке рішення являє собою вибір, здійснений організаторами фірми в межах їх посадових обов’язків, прав, компетенцій і повноважень.
Це результат процесу з певною тривалістю і структурою дій. Підприємницьке рішення виноситься завдяки всебічному аналізу поточної ситуації. Воно спрямоване на досягнення конкретних цілей організації. Рішення керівництва, засновників і співробітників компанії приймаються, не виходячи з їх особистих потреб, а в цілях розвитку фірми та усунення її поточних проблем. Якщо людина діє як співробітник організації, то наслідки торкнуться всіх, починаючи від керівництва і закінчуючи рядовими працівниками.
Іноді стратегічні кроки начальства можуть не тільки змінити долю окремої компанії, але і вплинути на соціально-економічний стан справ у місті і навіть у цілому регіоні. На відміну від приватного особи, підприємець повинен приймати рішення шляхом професійного, складного, формалізованого, відповідального, аналітичного та комбінованого процесу.
Вибір може бути як вдалим, так і помилковим. Але помилки можна звести до мінімуму завдяки адекватної і своєчасної оцінки ситуації. Людям властиво бажання дізнатися майбутнє, особливо якщо справа стосується підприємницької діяльності. Однак при її здійсненні потрібно бути готовим не тільки до успіху, але і до можливого краху – банкрутства. Для підприємця крахом є економічна неспроможність, коли партнери по діяльності компанії змушені застосовувати для повернення боргів правові засоби.
У цій статті ми розглянемо саме поняття банкрутства, розповімо про його видах, ознаках, стадіях, що впливають на нього фактори. Отже, приступимо.
Визначення
Банкрутство – це документально підтверджена і визнана арбітражним судом нездатність боржника (суб’єкта господарювання) задовольнити вимоги, що пред’являються кредиторами за грошовими зобов’язаннями.
Також під банкрутством розуміють процедуру, яка застосовується по відношенню до боржника і спрямовану на оцінку його фінансового стану і розробку заходів для його поліпшення. Якщо застосування цих заходів визнають неможливим або недоцільним, то знайдуть найбільш оптимальне рішення для задоволення інтересів кредиторів.
У світовій практиці процедура банкрутства (неспроможності) застосовується як до фізичних, так і юридичних осіб.
Види банкрутства
Характеристика банкрутства доповнюється його видами. У фінансовій та законодавчій практиці існують 4 види банкрутства:
1. Реальне. Цей вид неспроможності відрізняється повною відсутністю можливості для фірми відновити в найближчому майбутньому свою платоспроможність та фінансову стійкість в силу суттєвих втрат капіталу.
2. Технічне. У цьому випадку банкрутство підприємства викликано великою простроченням повернення його дебіторської заборгованості. При цьому її розмір перевищує суму кредитів компанії, а сума активів значно більше обсягу фінансових зобов’язань. Якщо антикризове управління фірмою, включаючи її санування, здійснюється професіоналами, які добре знають порядок банкрутства підприємств, то технічна неспроможність ніколи не перейде в юридичну площину.
3. Умисне. Саме визначення говорить про навмисне створення власником або керівником компанії її неплатоспроможності. Виявлені і доведені факти навмисного банкрутства переслідуються в судовому порядку.
4. Фіктивне. Характеризується завідомо неправдивим оголошенням компанії про свою неспроможність. Головна мета цієї дії – ввести в оману кредиторів і отримати від них розстрочення (відстрочення) платежу або знижку від суми заборгованості. Подібні дії кримінально карані.
Ознаки банкрутства підприємства. Перша група
Сюди входять показники, що містять можливі фінансові труднощі і ймовірність неспроможності в недалекому майбутньому:
– регулярні істотні втрати, що виражаються в спаді виробництва, хронічної збитковості і скорочення обсягів продажу;
– низькі показники коефіцієнтів ліквідності і їх подальше зниження;
– збільшення до небезпечних меж частки позикового капіталу;
– падіння виробничого потенціалу;
– систематичне збільшення тривалості оборотних коштів;
– наявність наднормативних резервів готової продукції та сировини;
– несприятливі зміни в базі замовлень;
– дефіцит оборотного капіталу фірми;
– хронічна прострочення дебіторської і кредиторської заборгованості;
– використання нових фінансових потоків на невигідних умовах;
– падіння вартості акцій компанії.
Друга група ознак
До другої групи відносять показники, негативні значення яких не є приводом для розгляду поточного фінансового стану як критичний, але сигналізують про можливість його різкого погіршення в найближчому майбутньому. І якщо не вжити дієвих заходів, то результат буде один – банкрутство підприємства. До таких ознаками ставляться:
– надмірна залежність компанії від будь-якого виду активу, типу обладнання, конкретного проекту, ринку збуту, сировини;
– неритмічна робота, вимушені простої;
– втрата головних контрагентів;
– нестача інвестицій;
– недооцінка оновлення технології і техніки;
– неефективні довгострокові угоди;
– втрата досвідчених менеджерів з апарату управління і т. д.
Стадії банкрутства підприємства
1. Прихована. На цій стадії починається непомітне падіння вартості компанії з-за несприятливих тенденцій (внутрішніх і зовнішніх). Саме тому так важливо вести спеціальний облік, на основі якого може бути зроблена оцінка банкрутства підприємства. Вона допоможе передбачити передумови зниження ціни та застосувати важелі оздоровлення у вигляді науково-технічних заділів і кваліфікованого персоналу.
2. Фінансова нестійкість. На 2-й стадії починаються грошові труднощі і виявляються ранні ознаки банкрутства. Такі як раптові зміни у фінансових звітах і структурі балансу. Небажаними є будь-які трансформації балансових статей.
Турбуватися варто при різкому зменшенні кількості грошових коштів на рахунку (особливо це актуально, якщо говорити про банкрутство комунального підприємства), зростанні дебіторської та кредиторської заборгованості і падіння обсягів продажів. Потрібно терміново вирішувати проблеми або залучати для цього фахівців, інакше настане наступна стадія.
3. Явне банкрутство. Компанія не здатна виплатити борги в обумовлені терміни, і це стає очевидним з юридичної точки зору. Банкрутство підприємства виражається в неузгодженості грошових потоків (відтік і приплив грошей). Компанія може розоритися як під час галузевого зростання (буму), так і під час спаду. В умовах підйому галузі зростає конкуренція, в умовах спаду – падають темпи розвитку. Тобто, кожній окремій фірмі потрібно боротися за темпи власного зростання при будь-яких ринкових умов.
Впливають фактори
Фактори, що впливають на неспроможність (банкрутство) підприємства, які поділяються на внутрішні і зовнішні.
Внутрішні фактори
1. Неплатоспроможним клієнтура.
2. Низький збут з-за поганої організації маркетингових заходів.
3. Дефіцит оборотного капіталу (з цієї причини часто відбувається банкрутство унітарного підприємства).
4. Залучення позикових коштів на невигідних умовах і т. д.
Зовнішні фактори
1. Економічні (інфляція, спад виробництва та ін).
2. Політичні (зовнішньоекономічна політика країни, нестабільність суспільства тощо).
3. Демографічні (склад населення, чисельність і т. д.).
4. Посилення міжнародної конкуренції.
Як правило, банкрутство підприємства є наслідком спільного впливу зовнішніх і внутрішніх факторів. У країнах з розвинутою ринковою економікою та сталим політичним ладом розорення суб’єктів господарювання на 70% пов’язане з внутрішніми факторами і на 30% – з зовнішніми.
Висновок
Дуже рідко стають банкрутами за короткий період часу, хоча невдалі великі угоди можуть серйозно підірвати фінансове становище навіть дуже стабільного підприємства. Зазвичай нездатність погасити борги наростає поступово, трансформуючись з рутинних епізодів життя компанії в щоденну загрозу.
Щоб уникнути розорення, необхідний об’єктивний аналіз стану справ фірми. Тобто потрібна діагностика банкрутства підприємства. Вона являє собою систему фінансового аналізу, здатну виявити параметри кризового розвитку компанії. Якщо її результати невтішні, варто скласти план дій по виведенню фірми з потенційної кризи.
