Як купити ОФЗ фізичній особі — покрокова інструкція та рекомендації

Облігації федерального позики – відмінна альтернатива банківському депозиту. Принаймні, в цьому нас намагається переконати уряд РФ – останнім часом воно намагається активізувати активність населення при вкладеннях у цінні папери. Чи дійсно це так? Як купити ОФЗ фізичній особі?

Що таке ОФЗ?

Абревіатура розшифровується як облігації федерального позики. По суті це боргова розписка уряду РФ.

Сама по собі облігація нагадує банківський депозит – ті ж фіксовані відсотки доходу у кінці терміну. Однак, на відміну від депозиту, облігацію ви можете продати чи подарувати іншій особі — через посередництво того ж брокера, у якого ви його купували. І відсотки при цьому не загубляться (за винятком комісії брокера). Відповідно, чим ближче строк погашення боргу, тим дорожче буде коштувати облігація.

Облігація дає власнику право на отримання гарантованого доходу в майбутньому. Причому гарантом виступає емітент – особа, яке випустило облігації. В даному випадку гарантом виступає уряд РФ — вона хоче, щоб якомога більше ОФЗ-н купили приватні особи. Як все було 1998 року, ще багато хто пам’ятає – тоді стався дефолт і країна відмовилася платити за своїми зобов’язаннями.

Варто чи фізичній особі купити облігації ОФЗ? Як бути, якщо ситуація повториться? А адже, за оцінками експертів, такий ризик існує. Пік кризи в економіці РФ доведеться на 2020-2022 років.

Наведемо приклад

Нехай ОФЗ коштує 100 рублів і гарантує 30 % доходу через 5 років. Тоді в момент емісії випуску її прибутковість складе 6 % річних. Однак якщо придбати її через 4 роки, то при тих же параметрах прибутковість складе вже 30 % річних. Відповідно, і сама облігація буде коштувати в 5 разів дорожче.

Це дуже спрощений варіант. Насправді на ціну облігації впливає безліч факторів. Якщо ситуація в економіці буде такою, що ймовірність оголошення урядом дефолту наблизиться до 100 %, продати облігацію буде майже неможливо. Відповідно, і її ціна впаде майже до нуля. Якщо все-таки дефолт оголошений не буде, ризикнув скупити такі облігації за безцінь стане мільйонером.

Але для таких угод потрібно володіти внутрішньою інформацією – інсайдом. Тільки слід пам’ятати, що операції з цінними паперами на основі інсайдерської інформації визнаються незаконними в багатьох країнах світу і є порушенням закону. І Росія тут не виняток.

Характеристики облігації

Перш ніж планувати, як купити ОФЗ фізичній особі, потрібно розібратися, що ж вони собою являють.

Для кожної облігації, і ОФЗ не виняток, є 4 основні характеристики: ринкова ціна, строк погашення, розмір купона і номінал.

Почнемо з самого простого – номіналу. Коли відбувається емісія ОФЗ, кожна з них має свій номінал – вартість, яку інвестор отримає при поверненні боргу. Крім неї інвестор отримає і певний процентний доход – купон. Виплати за купонами проводять раз на місяць, раз на квартал або раз на рік. Звідси й пішов вислів «стригти купони».

Це схоже на дивіденди по акціях, але тут інвестор наперед знає купонний дохід по ОФЗ – фіксований відсоток, як на банківському депозиті.

Однак, як можна переконатися з прикладу вище, не завжди облігація продається за номінальною ціною. В поточний момент її ринкова вартість може бути вищою або нижчою від номіналу.

Залежить це від загальної економічної ситуації в світі, надійності конкретного емітента і його фінансової ситуації.

Після 1998 року авторитет держави сильно «просів». Тепер його облігації коштують дешевше, ніж могли б. І все тому, що придбати їх бажає менше людей. Саме цю ситуацію і намагається останнім часом переламати уряд.

Що стосується терміну погашення, то тут все аналогічно банківському депозиту – гроші будуть повернуті інвестору в певний день, який відомий заздалегідь. Або уряд знову оголосить дефолт, що теж не виключено. Але припустимо, що вам цікаво довірити гроші рідній державі.

І все-таки як купити ОФЗ фізичній особі?

ОФЗ для «приватника»: покрокова інструкція по купівлі

Купити ОФЗ фізичній особі, як і відкрити депозит, нескладно. Для цього не потрібно спеціальних знань чи інсайдерської інформації. Порядок дій наступний:

  • Відкрити рахунок у брокера. Визначальний чинник – наявність відповідної ліцензії. Також у ролі брокера може виступати будь-який великий банк.
  • Поповнити рахунок. Найчастіше це робиться за допомогою банківського переказу або готівкою в офісі брокера. Можна використовувати і інтернет – вийде швидше, але дорожче.
  • Купити ОФЗ як фізична особа і чекати погашення, отримуючи раз в півроку купонний дохід.
  • Наскільки надійна така інвестиція?

    Оскільки всі банки в Росії знаходяться «під ковпаком» держави і у кожного банку у будь-який момент можуть просто відкликати ліцензію, то довірити свої гроші відразу уряду надійніше. Крім того, держава забезпечує і систему страхування вкладів.

    Звичайно, можна інвестувати і в іноземний банк: німецький чи американський. Однак проценти за таким вкладом будуть істотно нижче рівня інфляції в нашій країні. Таким чином, живучи в Росії і витрачаючи гроші тут, інвестор буде гарантовано втрачати гроші.

    На який прибуток можна розраховувати?

    В кінці 2017 року ОФЗ з погашенням в 2027 році пропонували купонний дохід у розмірі 7,13 % кожні 6 місяців. Приблизно на тому ж рівні знаходилися і ставки за банківськими депозитами. Тільки в останньому випадку мова йшла про відсотках річних.

    Таким чином, можна було заробити майже в 2 рази більше, ніж у великому російському банку. Багато це чи мало за реальної інфляції в 9-12 %? Скажімо так, це краще, ніж нічого. Принаймні, ви врятували б свої гроші від інфляції.

    Якщо брати ОФЗ з терміном погашення 2-3 роки, то там прибутковість була на рівні 9-11 % річних. Це приблизно на рівні реальної інфляції.

    Максимум, на що можна розраховувати, – це 10 % річних. Впала ставка рефінансування, а разом з нею і ставки по облігаціях.

    Як гарантовано отримати до 52 000 рублів в рік?

    Кожен, хто офіційно влаштований на роботу, кожен місяць платить 13 % з власної зарплати. Фактично цих грошей ви навіть не бачите – їх роботодавець утримує із зарплати працівників та сплачує в податкову самостійно. Уряд РФ дає нам шанс повернути частину цих грошей – до 52 000 рублів.

    Справа в тому, що з 2015 року існує особливий податковий відрахування. Держава поверне вам 13 % від інвестованої суми, якщо вона не перевищує 400 000 рублів.

    Все, що для цього потрібно, – відкрити ІВС – індивідуальний інвестиційний рахунок. За кордоном така практика використовується давно. У нас же більшість інвесторів навіть не знає про подібну можливість.

    Насправді у вас є 2 варіанти: додати 13 % до вашого інвестиційного доходу чи не платити ПДФО. Другий варіант вигідніше використовувати, якщо ви отримуєте за своїм інвестиціям достатньо високий дохід – він не повинен перевищувати вашу офіційну зарплату, що для новачка майже неможливо. Тільки в цьому випадку вигідніше не платити ПДФО з інвестицій.

    Однак зарплата частіше перевищує інвестиційний дохід, який може отримати новачок з 400 000 рублів. Тому на практиці в 90 % випадків використовують перший варіант. Однак було б набагато вигідніше використовувати обидві можливості – не платити ПДФО з інвестиційного доходу і отримати податкове вирахування. Чи це можливо?

    Як отримати податкове вирахування по ІВС і не платити прибутковий податок?

    Все просто. Відкрийте ІВС у брокера, поповніть його на 400 000 рублів і купити на них акції «блакитних ярликів», використовуючи ефект усередненої вартості. Причому вибирайте акції зростання – ті, які не платять дивідендів. За 10 років курс майже напевно зросте. «Фішка» в тому, що, поки ви не продали акції дорожче, не зобов’язані платити прибутковий податок.

    Тим часом ви маєте право на податкове вирахування в 52 000 рублів з ПДФО – його ви щомісяця платите зі своєї зарплати. За 10 років ви отримаєте 520 000 рублів – непоганий прибуток, причому гарантована державою. А якщо ви будете вкладати по 400 000 рублів на ІВС щорічно, то й ваш податковий вирахування буде зростати. За 10 років його сума складе вже не 520 тисяч, а 2,86 млн рублів – ними ви можете розпорядитися на свій розсуд.

    При цьому інвестиції в акції складуть 4 млн рублів – це актив, який ви можете так ніколи і не продати.

    З облігаціями такий фокус не пройде. Вам доведеться платити 13 % ПДФО з отриманого купонного доходу – 7280 рублів в рік за ставкою купону в 14 % річних. Тим не менше у вас все одно залишиться 52 000 — 7280 = 44 720 рублів на рік. Зате і прибутковість по облігаціях також буде гарантована.

    Це надійніше, адже дохідність по акціях не гарантована. Однак на такому інвестиційному горизонті можна розраховувати принаймні на 20 % річних, використовуючи стратегію покупки за усередненої вартості.

    Чому варто інвестувати на тривалий термін?

    Однак не все так просто. Вище недарма надано рекомендації інвестувати гроші на довгий термін – мінімум 10 років. На це є кілька причин:

    • податковий вирахування доведеться повернути, якщо ви вивели з ІВС гроші раніше ніж через 3 роки;
    • тільки на такому довгому горизонті можна прогнозувати зростання акцій;
    • ефект усередненої вартості працює тільки на тривалому періоді;
    • якщо ви вирішите все-таки вкласти гроші в облігації, то відсотки при більшому терміні погашення будуть вище, а протягом усього часу ви будете отримувати пасивний дохід у вигляді відсотків – кожні 6 місяців.

    Де купити ОФЗ фізичній особі?

    В якості брокерів з підтримкою ІВС часто вибирають великі банки: Ощадбанк, «ВТБ 24» і інші. Всі вони пропонують майже одне і те ж, але комісії іноді сильно відрізняються. Як фізичній особі купити ОФЗ в «ВТБ 24» або Ощадбанку?

    Ощадбанк: як відкрити ІВС і придбати ОФЗ?

    Як в Ощадбанку фізичній особі купити ОФЗ з максимальною вигодою?

    Покрокова інструкція по відкриттю ІВС:

    • на сайті банку подати заявку на відкриття ІВС;
    • дочекатися дзвінка спеціаліста;
    • завітати до найближчого відділення банку (послуги відкриття брокерського рахунку пропонує не кожне відділення – уточніть це питання заздалегідь);
    • підпишіть документи, підготовлені фахівцем: заяву та анкету інвестора;
    • поповніть рахунок (можна внести до 1 млн рублів на рік, але вирахування вважається тільки з 400 тис. рублів).

    Тарифи Ощадбанку (тарифний план «Самостійний» – не включає доступ до аналітики, але він тут і не особливо потрібен):

    • операції на фондовому ринку Московської біржі – 0,165 % (обсяг угоди – до 50 000 рублів);
    • операції з ОФЗ – 0,5-1,5 % (в залежності від обсягу угоди).

    Ощадбанк пропонує придбати ОФЗ-н № 53003, термін погашення – 3 роки, середньорічна дохідність – 7,24 % річних.

    Щоб купити ОФЗ фізичній особі у «ВТБ», доведеться пройти через ту ж процедуру. Процес відкриття ІВС ідентичний попередньому. Тарифні ставки ті ж.

    Наостанок ще одна порада: уважно стежте за промоакціями великих банків. Іноді вони пропонують купити ОФЗ для фізичних осіб без комісії. Нехай комісії і невеликі, але додаткова прибутковість в 0,5-1,5 % не буде зайвою. Адже завдання фізичної особи — придбати облігації і заробити.

    Comments are closed.