Коефіцієнт інвестування: формула, особливості розрахунку та основні показники

Для того щоб мати уявлення про вигідність вкладень, здійснюють розрахунок коефіцієнта інвестування. Що він собою являє? Як виглядає його формула?

Загальна інформація

Спочатку давайте розберемося з термінологією. Отже, коефіцієнт інвестування – це показник, що використовується для аналізу структури та фінансової оцінки власних джерел забезпечення фірми та їх подальшого застосування. Він використовується для відображення здатності забезпечувати свої необоротні активи самостійно. Також він дає уявлення про те, наскільки власні ресурси підприємства можуть покривати виробничі інвестиції.

Коефіцієнт враховує ступінь ризику інвестування, обумовлену впливом оцінки ліквідності і платоспроможності структури, і його можливості справлятися з зовнішньоекономічними коливаннями. Орієнтуючись на нього, приймають рішення про те, чи слід вкладати в підприємство і високі ризики. Адже в разі кризових явищ компанії з незадовільним значенням руйнуються в першу чергу.

Подання

Умовно виділяють два підходи оцінки:

  • Коефіцієнт інвестування власних джерел. Використовується для відображення рівня забезпеченості виробничих вкладень підприємства за допомогою його власних ресурсів. Нормативне значення цього коефіцієнта знаходиться в діапазоні від ¼ до 1. Якщо умова не виконується, то вважається, що підприємство не є фінансово стійким.
  • Коефіцієнт інвестування власних джерел і довгострокових зобов’язань. Він використовується, щоб показати, як ресурси підприємства забезпечують всі отримані інвестиції. Нормативні вимоги передбачають значення більше одиниці.
  • Може бути розрахований коефіцієнт інвестування по балансу підприємства. Цей підхід дозволяє отримати найбільш достовірні результати. В такому випадку для аналізу фінансового стану підприємства та кращого розкриття ситуації можуть додатково використовуватися коефіцієнти фінансування, стійкості, не/залежності, концентрації позикового капіталу, заборгованості, сукупної платоспроможності, покриття, маневреності та інші.